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不同公募基金類型的風(fēng)險(xiǎn)
不同的公募基金類型面臨不同的風(fēng)險(xiǎn)有哪些?下面小編為大家整理了不同公募基金類型的不同風(fēng)險(xiǎn)，歡迎大家閱讀參考!
不同公募基金類型的風(fēng)險(xiǎn)
股票基金
股票基金是指以股票為主要投資對(duì)象的投資基金，持有的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的至少80%以上，與投資者直接投資于股票市場(chǎng)相比，股票基金具有組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)、追求長(zhǎng)期資本增值的特點(diǎn)， 比較適合沒有股票投資經(jīng)驗(yàn)，但愿意分享股票收益的長(zhǎng)期投資者，和追求高收益的積極型投資者。
混合型基金
混合型基金是指投資于股票、債券以及貨幣市場(chǎng)工具的基金。另外，根據(jù)股票、債券投資比例以及投資策略的不同，混合型基金又分為偏股型基金、偏債型基金、配置型基金等多種類型。混合型基 金既然是屬于股票型基金、貨幣型基金和債券型基金的綜合體，這也就決定了其風(fēng)險(xiǎn)和收益介于三者之間，即風(fēng)險(xiǎn)及收益低于股票型基金，高于債券型和貨幣型基金，是一種風(fēng)險(xiǎn)及收益比較適中的 理財(cái)產(chǎn)品。
債券型基金
債券型基金是指?jìng)Y產(chǎn)投資占基金資產(chǎn)80%以上的基金。因此，債券型基金的波動(dòng)性通常要小于股票型、混合型基金，可以說它是一種風(fēng)險(xiǎn)與收益水平適中的投資理財(cái)工具，適合風(fēng)險(xiǎn)偏好適中、 追求資產(chǎn)穩(wěn)健增值以及有優(yōu)化投資組合、降低整體風(fēng)險(xiǎn)愿望的投資者。
貨幣市場(chǎng)基金
以余額寶為代表的貨幣市場(chǎng)基金，投資于流動(dòng)性較好的現(xiàn)金和銀行存款，貨幣基金收益率一般要高于銀行一年期定期存款，適合于厭惡風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)資產(chǎn)安全性和流動(dòng)性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資 。因?yàn)榫邆渖贲H便捷、到賬時(shí)間短、交易費(fèi)用低廉的特點(diǎn)，貨幣市場(chǎng)基金在一定程度上可以代替活期存款。
公募基金的特點(diǎn)是：四權(quán)分立，信息透明，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，因此造就了公募基金較為穩(wěn)定的收益狀態(tài)。雖然共募基金一直存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)高，投資品種受局限，基金產(chǎn)品缺乏創(chuàng)意等問題，但是風(fēng)險(xiǎn)基本穩(wěn)定。
基金凈值的計(jì)算
共同基金所擁有的資產(chǎn)。每個(gè)營(yíng)業(yè)日根據(jù)市場(chǎng)收盤價(jià)所計(jì)算出之總資產(chǎn)價(jià)值，扣除基金當(dāng)日之各類成本及費(fèi)用后，所得到的就是該基金當(dāng)日之凈資產(chǎn)價(jià)值。除以基金當(dāng)日所發(fā)行在外的單位總數(shù)，就是每單位凈值。
凈值計(jì)算
凈值計(jì)算按一般公認(rèn)的會(huì)計(jì)原則，基金資產(chǎn)凈值總額=基金資產(chǎn)總額-基金負(fù)債總額。
一、基金資產(chǎn)總額
基金資產(chǎn)總額包括基金投資資產(chǎn)組合的所有內(nèi)容：
(1)基金擁有的上市股票、認(rèn)股權(quán)證，以計(jì)算日集中交易市場(chǎng)的收盤價(jià)格為準(zhǔn);未上市的股票、認(rèn)股權(quán)證則由有資格指定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所或資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)測(cè)算。
(2)基金擁有的公債、公司債、金融債券等債券，已上市者，以計(jì)算日的收盤價(jià)格為準(zhǔn);未上市者，一般以其面值加上至計(jì)算日時(shí)應(yīng)收利息為準(zhǔn)。
(3)基金所擁有的短期票據(jù)，以買進(jìn)成本加上自買進(jìn)日起至計(jì)算日止應(yīng)收的利息為準(zhǔn)。
(4)若第(1)條、第(2)條中規(guī)定的計(jì)算日沒有收盤價(jià)格或參考價(jià)格，則以最近的收盤價(jià)格或參考價(jià)格代替。
(5)現(xiàn)金與相當(dāng)于現(xiàn)金的資產(chǎn)，包括存放在其他金融機(jī)構(gòu)的存款。
(6)有可能無法全部收回的資產(chǎn)及或有負(fù)債所提留的準(zhǔn)備金。
(7)已訂立契約但尚未履行的資產(chǎn)，應(yīng)視同已履行資產(chǎn)，計(jì)入資產(chǎn)總額。
二、基金負(fù)債總額
基金負(fù)債總額包括的內(nèi)容有：
(1)依基金契約規(guī)定至計(jì)算日止對(duì)托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬。
(2)其他應(yīng)付款，包括應(yīng)付稅金等。
基金債務(wù)應(yīng)以逐日提列方式計(jì)算。
需要說明的是，如果遇到特殊情況而無法或不宜按上述要求計(jì)算資產(chǎn)凈值總額時(shí)，管理人應(yīng)依照主管機(jī)關(guān)的規(guī)定辦理。