國債期貨交易規則是什么

　　國債期貨(Treasury future)是指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格并于未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。那么，國債期貨的交易規則有哪些呢?下面就讓jy135小編一起看看吧!

　　國債期貨交易規則

　　首先，國債期貨為交易所產品，標準債券遠期為銀行間產品，二者交易場所不同。在合約標的方面，標準債券遠期的標的為虛擬國開債，期限分別為3、5、10年;國債期貨標的為虛擬國債，5年期國債期貨可交割券為剩余期限4-5.25年的國債，10年期國債期貨可交割券為剩余期限6.5-10.25年的國債。

　　標準債券遠期的交易時間長于國債期貨，更符合銀行間債券交易習慣。在單位報價量方面，國債期貨最小報價單位為1手，對應面值為100萬的國債現券，而標準債券遠期單位報價量為1000萬，更能滿足規模較大的.投資者需求。

　　在結算方式上，國債期貨采用實物交割，而標準債券遠期采用現金交割。在參與機構方面，當前銀行及保險機構不能進入國債期貨市場，而標準債券遠期未對準入機構作出明確規定，預計將面向全部可進行銀行間債券交易的機構。此外，標準債券遠期也設有漲跌停板和持倉限額規定。標準債券遠期將為銀行、保險等不能進入國債期貨市場的投資者提供對沖、投機的工具，并能解決投資者由于國債期貨市場深度不足而難以進行大規模對沖、套利交易的難題。