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有哪些資產(chǎn)配置精髓容易被忽略
如果我想獲得財(cái)務(wù)自由，那么學(xué)習(xí)投資是必然的，而投資中容易被忽略的就是資產(chǎn)配置，這是抵御風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，這個(gè)詞聽(tīng)起來(lái)非常專(zhuān)業(yè)，但是通過(guò)不斷的了解后，我發(fā)覺(jué)原理并不難理解，只是在具體配置的時(shí)候需要找到適合自己的方式。下面是小編為大家準(zhǔn)備的有哪些資產(chǎn)配置精髓容易被忽略，希望大家喜歡！
有哪些資產(chǎn)配置精髓容易被忽略 1
投資者在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，通常是不是篩選出幾只心儀產(chǎn)品之后，便按照各自的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行相應(yīng)的資金分配，而很少考慮這幾只產(chǎn)品之間的相關(guān)系數(shù)？如果是這樣，說(shuō)明你還不了解資產(chǎn)配置的精髓在哪里，事實(shí)上，資產(chǎn)組合有一項(xiàng)最主要的風(fēng)險(xiǎn)稱(chēng)為“波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)”。例如股票型或債券型基金， 凈值會(huì)隨著時(shí)間變化，而且經(jīng)常圍繞著平均報(bào)酬率進(jìn)行上上下下的波動(dòng)。通過(guò)良好的混合方式，可以有效地減低整體的波動(dòng)程度，這種配合的方式就稱(chēng)為資產(chǎn)配置。
怎樣才能降低組合的整體波動(dòng)率呢？主要方法就是利用兩組資產(chǎn)的不相關(guān)性或者是負(fù)相關(guān)，來(lái)相互抵消上下的波動(dòng)。例如有兩組資產(chǎn)：股票基金及債券基金。為了解釋方便假設(shè)兩組基金的上下起伏是沒(méi)關(guān)聯(lián)的'，即“相關(guān)系數(shù)為0”。因?yàn)閮山M基金相關(guān)沒(méi)有關(guān)聯(lián)，所以其漲跌也是各自獨(dú)立的。雖然出于偶然，兩種基金也會(huì)有同漲同跌的情況出現(xiàn)，但在大多數(shù)情況之下，一只基金的漲跌并不會(huì)影響另一只基金的收益。這時(shí)投資者往往會(huì)有疑問(wèn)，如果二者的漲跌獨(dú)立，那報(bào)酬是否也會(huì)互相抵消？
其實(shí)，所謂波動(dòng)指的是平均值上下的波動(dòng)，也就是平均值的離差和。波動(dòng)相互抵消后，所得到的就是穩(wěn)定的平均值。對(duì)基金而言，平均報(bào)酬率就是平均值，標(biāo)準(zhǔn)偏差就是在平均報(bào)酬率上下波動(dòng)的程度。所以當(dāng)兩種資產(chǎn)相互配置后，平均報(bào)酬率是不會(huì)改變的，只是標(biāo)準(zhǔn)偏差（風(fēng)險(xiǎn)）會(huì)變小。
當(dāng)然，在現(xiàn)實(shí)中，完全負(fù)相關(guān)的產(chǎn)品并不容易尋找，一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)兩只產(chǎn)品的負(fù)相關(guān)系數(shù)在-0.5以下，便可以構(gòu)建成一個(gè)相對(duì)完美的資產(chǎn)組合。普通投資者或許很難通過(guò)專(zhuān)業(yè)途徑查找到兩個(gè)資產(chǎn)類(lèi)別的相關(guān)系數(shù)，這時(shí)候也可以通過(guò)一些簡(jiǎn)單的方法進(jìn)行判斷。以股票型基金為例，在市場(chǎng)呈現(xiàn)明顯的風(fēng)格輪動(dòng)趨勢(shì)時(shí)，大盤(pán)藍(lán)籌基金和中小成長(zhǎng)風(fēng)格基金便會(huì)呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)性。但是，當(dāng)市場(chǎng)處于普漲或熊市階段時(shí)，兩類(lèi)基金的相關(guān)系數(shù)便可能從負(fù)相關(guān)變?yōu)檎嚓P(guān)，這點(diǎn)也需要投資者特別留意。再以債券型基金為例，雖然多數(shù)情況下，債券基金的表現(xiàn)會(huì)獨(dú)立于股票型基金，但這主要是針對(duì)純債或一級(jí)債基而言，二級(jí)債基由于可以適當(dāng)參與股票交易，因而在收益上也會(huì)表現(xiàn)出一定的權(quán)益資產(chǎn)特征。
除了股票型和債券型基金以外， 可以用來(lái)構(gòu)建投資組合的資產(chǎn)還有貨幣基金、海外基金、房地產(chǎn)（行情 專(zhuān)區(qū)）、黃金等多種類(lèi)別。 具有低風(fēng)險(xiǎn)高流動(dòng)性特征的貨幣基金作為現(xiàn)金管理工具，可在資產(chǎn)組合中占據(jù)一定比例，以應(yīng)對(duì)日常開(kāi)支或其他緊急需求；海外市場(chǎng)股票基金雖然風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)相對(duì)較高，但由于其投資標(biāo)的——海外市場(chǎng)（尤其是美歐等成熟市場(chǎng)）與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的負(fù)相關(guān)性，也可以適當(dāng)配置以分散組合風(fēng)險(xiǎn)。此外，黃金通常在高通貨膨脹時(shí)期會(huì)有良好表現(xiàn)，將黃金加入到投資組合中，可以利用黃金與股票相異而動(dòng)的優(yōu)點(diǎn)。
總體而言，在投資組合中配置兩個(gè)相關(guān)系數(shù)較高的產(chǎn)品并不能得到投資多樣化的好處，反而會(huì)放大風(fēng)險(xiǎn)，提高組合波動(dòng)率。我們不希望看到的結(jié)果是，在一個(gè)投資組合中，各種資產(chǎn)的表現(xiàn)非常相似，很多時(shí)候，合理的資產(chǎn)配置就是尋找互不相關(guān)、多元化的資產(chǎn)。
有哪些資產(chǎn)配置精髓容易被忽略 2
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精臣固定資產(chǎn)管理系統(tǒng)優(yōu)勢(shì)及特點(diǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
①盤(pán)點(diǎn)效率提高20倍：基于空間和RFID標(biāo)簽的快速資產(chǎn)盤(pán)點(diǎn)方案，能夠讓資產(chǎn)盤(pán)點(diǎn)效率大幅提高；
②人工利用率提升20%：基于工單處理的資產(chǎn)維修維護(hù)、巡檢盤(pán)點(diǎn)等的管理方案，可以靈活應(yīng)對(duì)復(fù)雜的工作需求，讓人員配合無(wú)間；
③資產(chǎn)利用率提高15%：固定資產(chǎn)全生命周期管理，能夠透視資產(chǎn)所有細(xì)節(jié)，快速的信息聯(lián)動(dòng)能夠大幅減少故障時(shí)間，提升資產(chǎn)利用率；
④物料消耗降低25%：有序物料管理與易耗品質(zhì)量分析，使物料的質(zhì)量和保存使用都受到監(jiān)督，有效控制浪費(fèi)，降低消耗量；
⑤預(yù)算偏差率小于5%：基于生產(chǎn)數(shù)據(jù)的人工智能引擎，能夠提供近乎精準(zhǔn)的`固資維修、維護(hù)支出的趨勢(shì)預(yù)測(cè)，讓預(yù)算管理者時(shí)刻成竹在胸；
⑥審計(jì)成本降低75%：嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁~實(shí)互通和隨時(shí)可見(jiàn)的固資全生命周期信息記錄，讓任何一條固定資產(chǎn)都有跡可循，以嚴(yán)格的數(shù)據(jù)一致性大幅降低審計(jì)工作量。
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