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信托基金是什么-信托基金理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)有哪些
信托基金是什么?有什么特點(diǎn)?信托的風(fēng)險(xiǎn)有哪些?下面小編為大家整理了信托基金理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)概述，希望能為大家提供幫助!
信托基金是什么
信托基金也叫投資基金，是一種“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的集合投資方式。指通過契約或公司的形式，借助發(fā)行基金券(如收益憑證、基金單位和基金股份等)的方式，將社會(huì)上不確定的多數(shù)投資者不等額的資金集中起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門的投資機(jī)構(gòu)按資產(chǎn)組合原理進(jìn)行分散投資，獲得的收益由投資者按出資比例分享，并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的一種集合投資信托制度。
從廣義上說，基金是機(jī)構(gòu)投資者的統(tǒng)稱，包括信托投資基金、單位信托基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金。在現(xiàn)有的證券市場上的基金，包括封閉式基金和開放式基金，具有收益性功能和增值潛能的特點(diǎn)。從會(huì)計(jì)角度透析，基金是指具有特定目的和用途的資金。因?yàn)檎褪聵I(yè)單位的出資者不要求投資回報(bào)和投資收回，但要求按法律規(guī)定或出資者的意愿把資金用在指定的用途上，而形成了基金。
信托期限是多少
信托期限較短，基本為1-2年。其實(shí)，我國居民的長期資金并不缺乏，用于養(yǎng)老、子女教育、婚嫁等儲(chǔ)蓄十分可觀，但造成信托期限短的主要原因是：投資者期望短期內(nèi)獲取收益，對(duì)長期理財(cái)心存疑慮;信托公司的理財(cái)能力、品牌尚無法讓投資者信服。由于信托合同數(shù)量的限制，信托公司為了募集足額資金，只得尋找企業(yè)機(jī)構(gòu)客戶，而企業(yè)機(jī)構(gòu)客戶的資金往往都是短期的。我國的社保基金理事會(huì)等大型機(jī)構(gòu)雖然有長期資金，但目前不能購買信托基金。另外，貸款信托無法開發(fā)成長期理財(cái)品種。
信托基金的特點(diǎn)
1、集合投資
2、專家管理、專家操作
3、組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)
4、資產(chǎn)經(jīng)營與資產(chǎn)保管相分離
5、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)
6、以純粹的投資為目的
7、流動(dòng)性強(qiáng).
信托基金風(fēng)險(xiǎn)有哪些
一、信托基金之信用風(fēng)險(xiǎn)
風(fēng)險(xiǎn)的大小決定投資者的本金能否順利收回，預(yù)計(jì)收益能否順利實(shí)現(xiàn)，因而也是投資人最為關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)因素。評(píng)判信用風(fēng)險(xiǎn)，一看資金運(yùn)用項(xiàng)目的投資情況，特別是項(xiàng) 目在信托期限內(nèi)的現(xiàn)金流量是否能充分承擔(dān)還本付息的義務(wù);二看項(xiàng)目方公司的背景和實(shí)力，是否有足夠的資金實(shí)力在項(xiàng)目不能正常還本付息時(shí)在公司內(nèi)自己消化; 三看信托資金運(yùn)用的信用提升手段。
如抵押(質(zhì)押)物是否過硬，抵押(質(zhì)押)比率是否安全，擔(dān)保方信用級(jí)別和資金實(shí)力如何，有無保險(xiǎn)介入，專項(xiàng)賠償基金是否 充足以及受益權(quán)當(dāng)中次級(jí)受益權(quán)的規(guī)模和承擔(dān)義務(wù)情況等;四看發(fā)售信托產(chǎn)品之信托公司的信譽(yù)度、是否有政府背景、項(xiàng)目運(yùn)作從業(yè)經(jīng)驗(yàn) 是否豐富以及資本實(shí)力的大小等。
二、信托基金之保本風(fēng)險(xiǎn)
保本風(fēng)險(xiǎn)的本金發(fā)生虧損的概率很低，但本金發(fā)生虧損的幾率也并非完全沒有，信托計(jì)劃并不承諾保本。當(dāng)證券市場劇烈下跌，來不及止損平倉時(shí)，就可能發(fā)生凈值虧損沖破“緩沖墊”的情形，這時(shí)優(yōu)先委托人的本金就虧損了。
三、信托基金之利率風(fēng)險(xiǎn)
一般國內(nèi)現(xiàn)行利率一年調(diào)整一次，一年期的信托基金，一般不會(huì)產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)。2年期以上的信托基金需要看資金運(yùn)用簽訂的合同條款情況。從信托資金的運(yùn)用方式來看，貸款運(yùn)用的信托基金一般會(huì)與借款人約定貸款利率隨央行一塊調(diào)整，從而規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，而股權(quán)投資回購方式運(yùn)用的信托基金，視其與被投資方在利率變動(dòng)方面的約定確定是否能規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。
四、信托基金之流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
一般現(xiàn)有的信托產(chǎn)品只能以合同形式轉(zhuǎn)讓，不具備成型的轉(zhuǎn)讓市場，風(fēng)險(xiǎn)與股票、債券、基金等品種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較大。不過，信托公司在設(shè)計(jì)信托產(chǎn)品時(shí)已經(jīng)對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)給予了充分的收益補(bǔ)償。