債券基金的收益來源和投資技巧有哪些

　　債券基金的投資技巧有哪些?收入來源有包含哪些方面?下面小編為大家整理了債券的投資技巧及其收益來源，供大家參考!

　　債券基金是指專門投資于債券的基金,它通過集中眾多投資者的資金對債券進(jìn)行組合投資尋求較為穩(wěn)定的收益。

　　投資技巧

　　是投資就會有風(fēng)險，債券也是一樣。利率、通貨膨脹、企業(yè)經(jīng)營狀況、國家貨幣政策、企業(yè)融資方面的因素會影響債券的投資收益。如通貨膨脹是影響債券收益的一個主要因素。通貨膨脹時，物價不斷上漲，固定票面利率的位券往往會因物價上漲而遭到貶值。買債券所得的利息，趕不上物價的上漲，實際收益率因通貨膨脹而減少。在通貨膨脹嚴(yán)重時，國家上調(diào)銀行存貸款利率，在這種情況下企業(yè)和居民就會放棄債券投資而轉(zhuǎn)向其他的投資項目，金融機構(gòu)會將債券變現(xiàn)資金投入其他市場.使債券價格下跌。

　　所以，在投資值券時，要掌握一些基本的債券投資技巧與策略。

　　抓準(zhǔn)債券基金交易時機

　　一般來說，債券價格上漲轉(zhuǎn)為下跌期間都是賣出時機，債券下跌轉(zhuǎn)為上漲期間都是買進(jìn)時機。債券的安全性雖高，但價格也是有波動的，債券的市場價格通常是按照同一方向變動的。投資者只要能夠在下跌價格未到谷底前買進(jìn)，在價格未上升到峰頂時賣出，就能夠賺錢。因此，對投資者來說，能否選擇正確投資時機，做到低買高賣是很重要的。

　　收集他息

　　要想準(zhǔn)確預(yù)側(cè)債券價格的變化，投資者必須充分掌握信息。能從眾多信息中找出有用的信息，然后通過對這些信息的分析，做出正確決策，并成為投資依據(jù)。

　　能成為投資依據(jù)的信息有:

　　獲得有關(guān)債券投資信息的渠道主要有：

　　總之，一個合格的投資者應(yīng)該不間斷地搜集各種有關(guān)債券投資的直接、間接的信息，并將其分類整理，以備決策之用。

　　由此可見,兩者之間并沒有賺錢效應(yīng)上的聯(lián)系關(guān)系與邏輯,債券只是1個低風(fēng)險的品種,是個低收入品種的資產(chǎn)配置。債券型基金在市場巨幅調(diào)整時的避險功能不可忽視。2000—2002年這段蕭條時期,股票上漲幅度為負(fù),債券至少都是正收入,尤其是2002年,債券收入高達(dá)16.52%,超越股票收入37個點。一般而言,債券型基金就是個穩(wěn)扎穩(wěn)打型選手。

　　收益來源

　　投資者可能認(rèn)為債券基金只投資于債券，其實不然，債券基金也可以有一小部分資金投資于股票市場，另外，投資于可轉(zhuǎn)債和打新股也是債券基金獲得收益的重要渠道。

　　普通債券收益

　　傳統(tǒng)意義上的債券型基金以債券為主要投資標(biāo)的，一般債券比例高于70%。由于債券價格波動幅度遠(yuǎn)比股票小，風(fēng)險較低，且多數(shù)的海外債券基金都有定期且穩(wěn)定的配息，適合保守穩(wěn)健的投資人。債券價格的漲跌與利率的升降成反向關(guān)系。債券基金的信用取決于其所投資債券的信用等級。

　　可轉(zhuǎn)債收益

　　可轉(zhuǎn)債在過去幾年里一直劃分在股票的投資范圍內(nèi)，可轉(zhuǎn)債已經(jīng)劃分在債券范圍中。可轉(zhuǎn)債全稱為可轉(zhuǎn)換公司債券，就是指在一定條件下可以被轉(zhuǎn)換成公司股票的債券。可轉(zhuǎn)債具有債權(quán)和期權(quán)的雙重屬性，其持有人可以選擇持有債券到期，獲取公司還本付息;也可以選擇在約定的時間內(nèi)轉(zhuǎn)換成股票，享受股利分配或資本增值。所以投資界一般戲稱，可轉(zhuǎn)債對投資者而言是保證本金的股票。債券基金在債券投資方面一般包括普通債券和可轉(zhuǎn)債。普通債券包括國債、金融債、企業(yè)債、央行票據(jù)和回購等其他一些貨幣市場的投資品種。可轉(zhuǎn)債因為可以轉(zhuǎn)換成股票，價格變化和對應(yīng)正股有一定關(guān)系，但它受債性保護(hù)，下跌風(fēng)險是有限的，上漲沒有限制，這類資產(chǎn)收益風(fēng)險配比比較好，是一類很有優(yōu)勢的資產(chǎn)。

　　打新股收益

　　一部分債券型基金用相當(dāng)一部分的資金進(jìn)行“打新股”，并且在新股上市后還可以繼續(xù)持有股票一定期限。債券型基金中有一部分其實已經(jīng)“變質(zhì)”，與其說是債券基金，不如說是打新股基金。