信托和私募基金的區別

　　信托就是信用委托，信托業務是一種以信用為基礎的法律行為，一般涉及到三方面當事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。那么，信托和私募基金的區別有哪些呢?下面jy135小編為大家整理了信托和私募基金的區別，希望能為大家提供幫助!

　　信托和私募基金的區別

　　私募基金又稱為向特定對象募集的基金，是指通過非公開方式面向少數投資者募集資金而設立的基金，其銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。對沖基金一般是按照私募基金的方式運作的。

　　私募基金本身是一個標準化的信托產品，但與私募基金相比，信托有以下幾個優勢：首先信托公司受到人民銀行的嚴格監管，其機構的設立、運行都須依法行事，而私募基金只是一個地下機構;其次，信托向委托人的募集資金雖是一種私募行為，但信托產品的制作過程要遵循許多條件，如資金信托管理辦法中規定有風險提示等十幾條必須列明的事項，在信托產品的運行過程中還須定期向銀行報告，而私募基金的設立和運行沒有明確的法規約束。

　　再次，兩者對風險責任的承擔能力是不同的，一般來說信托公司都由一定規模的真實的資本金組成，信托的管理辦法規定，對于未能履行受托人義務而給受益人造成損害的要用自有資金進行賠償，且信托公司也確實有一定的賠償能力，私募基金就很難說了;第四，在操作過程中，信托設立后它是一個固定的信托池，這些信托資金沒有放大的功能，但有些私募基金就不同了，可能它自己原來只有100萬，向投資人承諾有10%的收益后就可以獲得1000萬，再拿著1000萬的資金去找1個億、10個億，通過這種方式它可以無限放大。總之，就受托人來看，信托的風險要小于私募基金。

　　私募基金有自己的生命力，盡管信托產品的復出勢如破竹，但要完全取代私募基金很難。

　　私募基金是市場的產物，有自己的生命力，并且一些私募基金的風險防范設計是比較安全的。所以當前私募基金只可能說是被信托分流一部分資金，但不可能就此被“招安”。因為一方面在機構上要進入信托領域的限制非常大，如《信托投資公司管理辦法》規定信托公司的注冊資本不得低于3億元，這對原有信托公司的重新登記非常嚴格，私募基金不可能轉變為信托公司;另一方面信托公司也不可能將私募基金金融資源的份額“吃”盡，因為私募基金針對的是一些短期閑置資金，而信托計劃的運行期一般較長，它們有著不同的投資者定位。另外，私募基金的資金主要運用于證券市場，而信托資金運用的范圍更廣一些，在國外是一種非常成熟的金融方式。

　　私募基金與資金信托確實有很多相似性，二者都要從投資者手中募集或集中資金，在資金集中起來以后進行的投資活動和利益分配等也大體是相同的，但嚴格來說私募與信托的區別也是有的的`，主要表現在以下四點：

　　私募與信托的區別之一：資金的承受主體不同。

　　私募與信托的區別之二：法律關系不同。

　　私募基金體現的是投資者委托基金代為投資的關系，資金信托體現的是信托投資關系，私募基金不發生受托財產的所有權轉移，當投資者或委托人發生資不抵債時，其債權人可以就委托財產主張權利，而在資金信托關系中，信托財產則因發生了所有權轉移，信托人的債權人則不能直接就信托出去的財產主張權利。

　　私募與信托的區別之三：契約關系不同。

　　私募基金通過基金契約或基金章程明確當事人之間的法律地位與權利義務，對所有的投資者應一視同仁，而資金信托則通過合同來聯系當事人雙方的關系，需與每一位委托人簽訂合同，明確雙方的權利義務，如委托期限、相關費用，盈虧責任等。

　　私募與信托的區別之四：業務監管部門不同。

　　私募基金將來應根據其業務分由中國證監會或有關實業投資部門監管，資金信托業務則由中國人民銀行監管。因此朱少平認為，針對私募基金立法非常必要。

　　然而，信托和私募基金并非完全是對抗性的，最終還是取決于委托人或投資者的選擇，而且信托對私募基金產生的影響只能是積極的。盡管覆蓋面很廣，信托必須找準自己的業務定位，那就是滿足“低風險、中收益”的投資需求，而不能到股市去與證券基金硬爭業務。并且，信托的沖擊到底有多大還值得分析，“信托熱”很大程度上只是人們的感受。