理財產品的流動性與收益率并重

　　央行從8月23日起上調境內商業銀行美元、港幣小額外幣存款利率上限。調整后,3個月期美元存款利率將首次超過同期人民幣存款利率。對于已經在美聯儲加息之后購買了外匯理財產品的投資者來說,這無疑是個利空,因為在此之后發行的外匯理財產品收益率肯定會比同期銀行利率更高。其實,因選擇理財產品不當而損失機會成本,不僅在外匯理財領域中,在任何個人理財領域都存在著這樣的問題。

　　切莫忽視機會成本

　　提起"負利率",投資者一定不會感到陌生。如果銀行的定期存款利率低于同期的通貨膨脹率,就被稱之為"負利率"。其實,在個人理財領域中同樣也存在"負利率",其主要是指投資者在投資理財產品時,在資金被鎖定期間,喪失了投資其他產品、獲取更高收益的機會。在理財領域中,這通常被稱為機會成本。在我們前面所提到投資者就是因為購買了加息之前的理財產品,而失去了在升息之后獲得更高收益的機會。

　　不僅是在外匯理財領域,在任何理財品種中,只有懂得如何計算和使用機會成本,才能更合理地進行家庭理財。站在機會成本的角度來評估投資理財的效率性,即是把一筆錢放在各種不同投資工具中去比較不同的收益率。從一個家庭的角度來說,如果在股票投資中投入了太多的資金的話,實際上就是剝奪了投資基金與債券的資金,一旦股票市場出現下跌,而其他市場出現與其相逆的走勢,其中的損失就是你投資中的機會成本。

　　抓住機會成本要注重流動性

　　關注理財的機會成本,說起來比較簡單,但是要實際操作起來就很難了。一方面,新的理財產品在不斷推出；另一方面,理財機會在不斷出現,股市經歷了由盛到衰的過程,一度沉寂的房地產成為新的投資熱點,這些都是三四年中出現的事情,以后還會有類似的機會出現。對個體而言,機會會更多。在此情況下,理財產品資金流動性的好壞也成為投資時應該考慮的重點。投資理財最不愿意看到的是等錢用時被套住。

　　從流動性的角度來說,銀行儲蓄無疑是最具有優勢的。雖然目前各大銀行紛紛推出了各種理財產品,與同期儲蓄相比,這些理財產品的收益率非常可觀。但有關專家認為,一個家庭保持一定的銀行儲蓄是非常必要的。任何理財產品,其收益率都是預期的,但銀行的利率是肯定能夠支付的,一個家庭必須在自己的投資組合中擁有足夠的儲蓄,這樣既可以保持足夠的現金流動,又可以穩定享有一定的收益。無論是人民幣,還是外幣,保持一定的活期儲蓄,可以使你在今后加息或者有更好的理財產品推出時,能夠及時抓住機會。

　　建立合理的理財組合

　　流動性和收益率永遠是一對矛盾。流動性越好的產品,其收益率肯定較流動性較差的產品低,這主要體現在時間是具有價值的,收益率本身就是對于時間價值的一種補償。因此在選擇投資產品之前,最重要的就是確定自己的投資理財方向,達到流動性和收益率的并重。

　　在選擇投資方向之前,首先應對個人或家庭的經濟狀況作一個整體評估,主要包括:(1)對個人或家庭風險承受力的評估,也就是看看自己或家庭愿意或能夠承受多大的風險；(2)年齡與風險隨能力呈反比關系------年齡越大,風險承受力越低；(3)根據個人或家庭的財務需求選擇投資種類與回報；(4)投資期限的長短,要注意的是未到期提前收回投資的損失可能會較大。

　　在理財規劃中,最主要的就是要建立起一個合理的理財組合。根據有關專家的建議,一個好的投資組合,其最大的特點就是無關性,也就是說當你在股市上有投資的時候,就不應該再選擇證券市場的基金,因為它們之間是有關聯的。如何建立起一個合理的投資組合,其實是因人而異的,特別是根據不同人對于風險的承受程度而定的。

【理財產品的流動性與收益率并重】相關文章：

流動性風險的管理策略06-04

余額寶收益率怎么算06-04

凈資產收益率怎么計算06-03

適合女生的理財產品06-04

理財產品話術11-01

理財產品分析對比03-18

理財產品的風險等級06-03

短期理財產品排行04-08

理財產品有風險嗎08-04

理財產品收益怎么算09-20