期貨投資技巧之隨機指標知識

　　期貨投資中的隨機指標知識有哪些?期貨市場是一個形成價格的市場，供求關系的瞬息萬變都會反映到價格變動之中。下面jy135小編為大家整理了期貨投資技巧之隨機指標的知識，歡迎閱讀!

　　期貨投資技巧之隨機指標知識

　　①、什么是隨機指標

　　當市場進入了無趨勢階段時，價格通常在一個區間內上下波動，在這種情況下，絕大多數跟隨趨勢的分析系統都不能正常工作，而隨機指標卻獨樹一幟。因此，對技術型投資者來說，隨機指標對癥下藥，使他們能夠從經常出現的無趨勢市場環境中獲利。

　　②、隨機指標的意義

　　隨機指標必須附屬于基本的趨勢分析，從這個意義上說，它只是一種第二位的指標。市場的主要趨勢是壓倒一切的，順著它的方向交易這一原則具有重要意義。然而，在某些場合，隨機指標也有其特長。例如，在一場重要趨勢即將來臨時，隨機指標分析不僅用處不大，甚至可能使投資者誤入歧途。一旦市場運動接近尾聲時，隨機指標就極有價值了。

　　③、隨機指標最重要的三種用途

　　有三種情況，隨機指標最具效用。這三種情況對絕大多數隨機指標來說都是共同的。

　　I、當隨機指標的值達到上邊界或下邊界的極限值時，最有意義。如果它接近上邊界，市場處于所謂的"超買狀態";如果它接近下邊界，市場就處于所謂"超賣狀態"。這兩種讀數都是警訊，表示市場趨勢走得太遠，開始有些脆弱起來。

　　II、當隨機指標處于極限位置，并且隨機指標與價格變化之間出現了相互背離現象時，通常構成重要的`預警信號。

　　IV、如果隨機指標順著市場趨勢的方向穿越零線，可能是重要的買賣信號。

　　④、幾種隨機指標

　　隨機指標有動力指數(MTM)、變化速度指數(ROC)、擺動指數(OSC)、相對強弱指數(RSI)、隨機指數(K%D)、威廉指數(%R)等。現在介紹一些主要的隨機指標。

　　I、相對強弱指數(RSI)

　　相對強弱指數是反映市場氣勢強弱的指標，它通過計算某一段時間內價格上漲時的合約買進量占整個市場中買進與賣出合約總量的份額，來分析市場超買和超賣情況及市場多空力量對抗態勢，從而判斷買賣時機。

　　根據采樣的天數可以計算多種 RSI，如 6 日 RSI、12 日 RSI、24 日 RSI。一般大多采用 6 日 RSI。RSI 的值在 0 到 100 之間。值越大，表明市場上賣氣越弱、買氣越強;值越小，說明市場上買氣越弱，賣氣越強。一般說，RSI 值超過 75 或 80 為超買區，低于 20 或 25 為超賣區。

　　通常將 RSI 值和移動平均線、K 線圖等畫在一起，以移動平均線或 K 線圖觀測市場趨勢，以 RSI 值圖分析市場買賣雙方力量對比的變動，相互補充。使用 RSI 值圖的技術分析者最看重的是與 RSI 值圖的背離。當新的 RSI 值低于前高點而價格線卻創新高點時，表明上升趨勢可能逆轉，當 RSI 降低到以前的低點時逆轉便成定局。跌勢逆轉的判斷相反。但是，運用相對強弱指數測市時，除了應注意背離走勢外，還應注意切不可因為相對強。

　　弱指數已進入超買超賣區便盲目入市。因為，在超買超賣區內，有時即使相對強弱指數的微幅波動，價位也可能持續大漲或大跌。也就是說，在"一邊倒"的行情中，相對強弱指數可能失真。

　　II、KD 線

　　KD 線，是指以 K 線和 D 線的組合變化來說明市場價格變化的技術指標。K 值是當前收盤價處于當期極點高價與低價差額的相對比例。比例高顯示當前市價偏向靠近高價，比例低顯示當前市價偏向靠近低價，通過水平變動的數值，可以說明市場內部動力的增減情況。D值是累積極點高低價差額，比較當前市價處于當期極點高低價差額的總和，然后再求出相對比例。將 K、D 值畫在坐標圖中，連點成線，就可得到 K 線、D 線。同相對強弱指數一樣，隨機指標的值介于 0-100，它們的變動同樣可以反映市場買賣雙方的力量對比。K、D 值越高，買氣越盛，賣氣越弱;相反則買氣越弱，賣氣越盛。K、D 值達到 70 或 75 以上時，市場處于超買狀態，低于 25 或 30 時，市場處于超賣狀態。如果市場處于明顯的漲勢，它會先帶動 K 線上升，然后帶動 D 線;如果市場處于顯著的跌勢，同樣是先帶動 K 線下跌，其次才是 D 線。當 K 線從下向上穿過 D 線時，特別是兩線相交且上升時，證明市場走勢向上，應買入合約，當 K 線從上向下穿過 D 線時，特別是兩線相交且下跌時，證明市場走勢向下，應賣出合約。

　　III、指數平滑異同移動平均線(MACD)

　　指數平滑異同移動平均線，是運用快速與慢速的移動平均線聚合與分離的特點，加以雙重平滑運算，用以研判買賣時機。它是對中期行情趨勢進行分析研判的一種常用輔助工具。在應用上應先算出短期移動平均線與長期移動平均線，再測量出這兩個數值的差離值，即：短期移動平均線之值-長期移動平均線之值。在持續漲勢中，短期移動平均線會在長期移動平均線之上，其間的正差離值(+DIF)會越來越大;反之在跌勢中，負差離值(-DIF)亦會增大。在行情開始回轉時，正或負差離值會縮小。

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