股指期貨知識有哪些

　　股指期貨的買賣雙方報出的價格是一定時期后的股票指數(shù)價格水平。在合約到期后，股指期貨通過現(xiàn)金結算差價的方式來進行交割。那么，股指期貨的知識有哪些呢?下面jy135小編為大家收集整理了股指期貨的知識，希望能為大家提供幫助!

　　股指期貨知識有哪些

　　股指期貨包含：滬深300(IF)、中證500(IC)、上證50(IH)

　　三大品種之間的關系：

　　1、指數(shù)間關系。

　　上證50成分股選取了滬深300成分股中市值最大的50只股票，即上證50指數(shù)成分股完全包含于滬深300指數(shù)。中證500指數(shù)剔除了滬深300指數(shù)成分股，即中證500和滬深300指數(shù)成分股沒有任何交集。

　　2、市值分布。

　　上證50成分股為超大市值股票，平均市值超過1000億元。中證500指數(shù)成分股市值分布的核心區(qū)間為100億—300億元，主要為中等市值股票。滬深300指數(shù)成分股主要為中大市值股票。

　　3、行業(yè)分布。

　　上證50指數(shù)成分股集中于金融板塊，非銀金融和銀行股占上證50的權重合計超過65%。滬深300指數(shù)成分股主要集中于金融、制造業(yè)等周期性股票，其中金融板塊的權重最大，為36%。中證500指數(shù)成分股的行業(yè)分布較為均勻，沒有單一行業(yè)權重超過10%的情況。權重最大的兩個行業(yè)分別為醫(yī)藥生物9、17%和房地產8、89%。

　　4、指數(shù)估值。

　　上證50指數(shù)估值長期處于市場較低的水平，主要體現(xiàn)為價值股的特征。中證500的.估值明顯高于上證50和滬深300，主要體現(xiàn)為成長股的特征。滬深300指數(shù)則介于兩者之間。

　　5、抗操縱性。

　　指數(shù)抗操縱性可以用沖擊成本指標來衡量，其主要受到市場規(guī)模、成分股集中度等因素影響。

　　主要作用：

　　1、規(guī)避投資風險

　　當投資者不看好股市,可以通過股指期貨的套期保值功能在期貨上做空,鎖定股票的賬面盈利,從而不必將所持股票拋出,造成股市恐慌性下跌

　　2、套利

　　所謂套利，就是利用股指期貨和現(xiàn)貨指數(shù)基差在交割日必然收斂歸零的原理,當基差為負數(shù)時通過做空股指期貨并同時買入股指期貨標的指數(shù)成分股，或者當基差為正數(shù)時通過做多股指期貨并同時進行融券賣空，來獲得無風險收益。

　　3、降低股市波動率

　　股指期貨可以降低股市的日均振幅和月線平均振幅,抑制股市非理性波動,比如股指期貨推出之前的五年里滬深300指數(shù)日均振幅為2、51%月線平振幅為14、9%,推出之后的五年里日均振幅為1、95%月線平均振幅為10、7%,雙雙出現(xiàn)顯著下降。

　　4、豐富投資策略

　　股指期貨等金融衍生品為投資者提供了風險對沖工具，可以豐富不同的投資策略，改變目前股市交易策略一致性的現(xiàn)狀，為投資者提供多樣化的財富管理工具，以實現(xiàn)長期穩(wěn)定的收益目標。

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