如何在通脹時代下理財

　　通貨膨脹，一般定義為：在信用貨幣制度下，流通中的貨幣數量超過經濟實際需要而引起的貨幣貶值和物價水平全面而持續的上漲。那么，通貨膨脹下如何理財呢?下面jy135小編為大家整理了通貨膨脹下理財方法，希望能為大家提供幫助!

　　如何在通脹時代下理財

　　一、少儲蓄多投資

　　從歷史看，每個經濟周期中，通脹來臨前的一個典型特征，就是部分資產價格開始大幅上漲，而且這種上漲往往先于日用消費品價格的上漲，目前大宗商品漲價就是最好例證。

　　因此，為防范通脹，最有效的一種方式就是在通脹到來之前，將人民幣變成具備升值潛力的人民幣資產，換句話說，給手上的人民幣也賦予“漲價”的權利。

　　說到人民幣資產，它的分類非常廣泛，人們熟知的短期國債、公司債、企業債、貨幣市場基金、債券型基金、股票型基金、A股和H股股票、銀行理財產品、不動產以及期貨產品、信托產品、私募產品、古董藝術品都屬于人民幣資產的范疇。

　　二、買股票首選三大類

　　通脹預期在近期的股票牛市行情中也成了炒作題材。不少投資人跟風進場，進一步推高了資產價格。不過，很少有投資者注意到板塊與通脹之間的內在關聯，而這一點對資產配置的作用卻是舉足輕重的。

　　資源類、金融類和地產類企業卻是最先受益于通脹的板塊。

　　資源類企業包括石油、煤炭、有色、金屬、黃金等，由于處于產業鏈頂端，這一行業也將是通脹環境下受益最大的群體。因此，無論是看好經濟的樂觀派，還是看淡經濟的悲觀派，都會不約而同地增加對資源類資產的配置性需求。

　　金融類企業作為早周期行業，一旦通脹來臨，央行必然要通過加息抑制通脹，屆時銀行的利息收入就會相應增加，所以以銀行為首的金融股也將成為通脹的受益群體，適當配置銀行股具備一定的防通脹作用。

　　地產類企業方面，上半年房地產市場的火爆趨勢不言而喻，而且由于通脹預期、寬松的信貸環境和低利率借貸成本等多項因素，將釋放出更多的投資性需求，從而對沖剛性需求的下降，共同維持地產板塊的強勢表現，因此該板塊中長期對抗通脹的優勢毋庸置疑，尤其地產儲備量大的個股品種將是其中的優選。

　　三、準央行調息節拍

　　每一輪通脹發生時，為抑制物價上漲，央行往往會利用加息手段進行調控，此時，市場利率就會上行。因此，防通脹的一個重要觀點，就是抓住調息的.節拍。

　　在收益可隨利率浮動的產品中，首屈一指的就是貨幣市場基金，這類基金的配置重點可以是央票、同業存款利率等資產，及時把握利率變化及通脹趨勢，獲取穩定收益，因此具備防范通脹的作用。

　　相反，債券類產品就不具備利率同步浮動的功能。在通脹來臨時，央行加息使市場利率上升，同時也會導致債券價格下跌，因而債券類產品包括純債券型基金、掛鉤債券的理財產品都無法享受到加息帶來的收益。

　　還有一些理財產品，雖然不與利率同步，但它的收益也與通脹看齊。例如，掛鉤農產品的銀行理財產品，當通脹來臨時，農產品價格的上升就能直接表現為產品收益的增加。值得注意的是，一般來說，這類產品是由銀行從投行手中購買某個看漲或看跌期權，也就是說，銀行募集資金大部分用以保本，而以投資期權的部分用來博取浮動的高收益，因此配置這類產品相對更穩健。

　　即使投資收益不能跟隨市場利率浮動，只要收益本身能夠覆蓋可能到來的通脹率，那么這類投資也具備防通脹作用。信托產品就是其中的一類，這類產品購入門檻較高，一般在100萬元以上，雖然在市場利率上升時不能跟隨浮動，但該類產品操作靈活，一般為1-2年期的產品，部分產品還可以通過轉讓形式變現。從歷史數據來看，信托產品作為中長期投資的價值尤為明顯，平均五年的復合收益率可以達到40%，基本覆蓋了未來利率調升的空間

　　四、地產配置買房要買稀缺型

　　單純依靠“尋找價值洼地”的策略，在通脹預期已經普遍形成的情況下，已經失去了可行性。就拿上海樓市來說，隨著資本的不斷涌入，樓市價格已經被推升到了前所未有的高位，甚至已經出現了泡沫，這個時候，個人投資者更要避免在泡沫破裂時成為最后一個接棒者。

　　對于這一種觀點，經濟學家也找到了新的應對法則，這就是以“資源稀缺型投資”為重點的防通脹策略。

　　同樣以地產為例，以市中心頂級樓盤、豪宅別墅為主的高端物業就是兼具防通脹和抗跌特性的投資品。中國指數研究院指數研究中心總經理陳晟表示：“不管是短期通脹、中期通脹、長期通脹，大家認為擁有高端物業，特別是占資源比較大的物業還是保值增值的重要手段。”獨立經濟學家郎咸平日前也對媒體表示，因為進入房地產的資金炒作的通常都是高價樓盤，而且用高按揭的方式購買，也可以防止通貨膨脹的沖擊，購買高端物業將是資金量大的購房者的最佳選擇。

　　五、提供自身的負債

　　1986年的1萬塊錢，購買力相當于現在的280萬。

　　中國的貨幣擴張應該看哪個數據?廣義貨幣M2現在只有11%，看上去增速在下降，似乎我們用更少的貨幣實現了更好的經濟增長。但好像我們從來沒有發生過這種事情，能夠用更少的貨幣推動更多的增長。其實是中國的貨幣結構發生的變化。

　　我們通常所說的貨幣指的是存款，包括居民、企業和政府在銀行的各種存款，這個匯總以后就叫做M2，去年末大約總共150萬億，去年的增速是11%左右。但是需要注意的是，存款對于銀行而言是一種負債，但銀行除了存款以外還有其他的負債。去年銀行的總負債是230萬億，總負債增速接近16%，遠超11%的存款增速，這意味著其中1/3的非存款負債在以20%以上的速度高速增長。

　　所以我們必須盡量獲的長期負債，減少當期的還款，把債務變成自己的權益，我們才能在長期戰勝M2，當然我們還得承擔風險，獲取超額收益。

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