免费无码作爱视频,女厕厕露p撒尿八个少妇,精品人妻av区乱码,国产aⅴ爽av久久久久久

私募股權投資基金的基礎知識

時間:2022-05-01 09:13:51 理財 我要投稿
  • 相關推薦

私募股權投資基金的基礎知識

  從投資方式角度看,私募股權投資是指通過私募形式對私有企業,即非上市企業進行的權益性投資,在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制,即通過上市、并購或管理層回購等方式,出售持股獲利。那么,私募股權投資的基礎知識有哪些呢?下面jy135小編為大家收集整理了私募股權投資的基礎知識,希望能為大家提供幫助!

  私募股權投資基金基礎知識

  第1問:什么是私募股權投資基金

私募股權投資基金的基礎知識

  私募股權基金顧名思義是指從事私人股權投資的基金。而私募股權投資(Private Equity)(簡稱“PE”),是指對非上市企業進行的權益性投資,并以策略投資者的角色積極參與投資標的的經營與改造,通過上市、并購或管理層回購等方式,出售持股獲利。

  私募股權投資的資金,一般采取非公開發行的方式,向有風險辨別和承受能力的機構或個人募集。

  第2問:私募股權投資基金的分類

  私募股權投資基金通常包括創業投資基金、并購投資基金、過橋基金,等等;

  創業投資基金投資于包括種子期、初創期、快速擴張期和成長初期的企業;

  并購投資基金投資于擴展期企業和參與管理層收購;

  過橋基金則投資于過渡企業或上市前的企業。

  第3問:如何區別不同類型和不同規模的私募股權基金?

  私募股權基金也可以根據基金的規模來分類,通常基金規模越大,越是投資企業發展的后期,即為收購基金或過橋基金。而小型基金為創業投資或叫風險投資基金。最復雜的是通常叫中間市場的基金,它既有投資高端的,也有投資低端的,不同的中間市場的基金有不同的投資對象和投資風格,不像創業投資或收購基金那樣目標明確。

  第4問:私募股權投資基金的特點

  1)在資金募集上,主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集,它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私下協商形式進行,絕少涉及公開市場的操作,一般無需披露交易細節。

  2)多采取權益型投資方式,絕少涉及債權投資。反映在投資工具上,多采用普通股或者可轉讓優先股,以及可轉債的工具形式。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。

  3)一般投資于私有公司即非上市企業,絕少投資已公開發行公司,不會涉及到要約收購義務。

  4)投資期限較長,一般可達3至5年或更長,屬于中長期投資。

  5)流動性差,沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。

  6)資金來源廣泛,如富有的個人、戰略投資者、養老基金、保險公司等。

  7)PE投資機構多采取有限合伙制,這種企業組織形式有很好的投資管理效率,并避免了雙重征稅的弊端。

  8)投資退出渠道多樣化,有上市(IPO)、售出(TRADE SALE)、兼并收購(M&A)、標的公司管理層回購等等。

  第5問:私募股權投資業的產業鏈包括哪些機構?

  私募股權投資業的產業鏈包括:需要資金的企業、私募融資顧問、基金和基金管理公司、基金募集顧問和出資者(機構投資者)等這五個環節和市場參與者。

  首先是需要資金的企業和為企業提供融資服務的私募融資顧問;核心環節是基金和基金管理公司,以及為基金管理公司提供服務的`基金募集顧問和為機構投資者提供服務的基金顧問;最后也是最重要的環節是出資者——機構投資者。在中國,企業和(創業投資)基金管理公司這兩個私募股權投資業的市場參與者已經有一定規模,但融資顧問、基金募集顧問、出資者(機構投資者)這三個方面的市場參與者還不成系統。

  第6問:私募股權投資基金的投資方向

  私募股權投資基金(PE)主要投資未上市企業股權,而非股票市場,PE的這個性質客觀上決定了較長的投資回報周期。

  私募股權基金主要通過以下三種方式退出:一、上市(IPO);二、被收購或與其它公司合并;三、重組。

  投資者需注意,私募股權投資基金與私募證券投資基金(也就是股民常講的“私募基金”)是兩種名稱上容易混淆,但實質完全不同的兩種基金,后者主要投資于二級證券市場。

  第7問:私募股權投資基金的組成形式

  1)信托制

  信托制特點:類似有限合伙,同樣有免稅地位;但資金需要一步到位,使用效率低;涉及信托中間機構,增加基金的運作成本。

  2)公司制

  公司制基金的特點:需要繳納企業所得稅;股份可以上市;投資收益可以留存繼續投資;企業所得稅之外投資者需要交納個人所得稅,涉及雙重征稅。

  3)有限合伙制

  有限合伙制特點:普通合伙人(GP)與有限合伙人(LP)共同組成有限合伙企業,其中私募股權投資公司作為GP,發起設立有限合伙企業,并認繳少部分出資,而LP則認繳基金出資的絕大部分。GP承擔無限責任,負責基金的投資、運營和管理,并每年提取基金總額的一定比例作為基金管理費;LP承擔有限責任,不參與公司管理,分享合伙收益,同時享有知情權、咨詢權等。

  第8問:什么是風險投資基金

  所謂風險投資基金是只從事風險投資的基金。風險投資(Venture Capital)簡稱VC,在我國也被翻譯成“創業投資”,是當今世界上廣泛流行的一種新型投資方式。風險投資基金以一定的方式吸收機構和個人的資金,以股權投資的方式,投向于那些不具備上市資格的新興的、迅速發展的、具有巨大競爭潛力的企業,幫助所投資的企業盡快成熟,取得上市資格。一旦公司股票上市后,風險投資基金就可以通過證券市場轉讓股權而收回資金,繼續投向其它風險企業。

  第9問:風險投資基金的特點

  1)投資對象:主要是不具備上市資格的小型的、新興的或未成立的高新技術企業。

  2)投資周期:一般是2-5年。

  3)投資回報率:相當高,平均為20%-40%。

  4)投資目的:是注入資金或技術,取得部分股權(而不是為了控股),促進受資公司的發展,使資本增值、股票上漲而獲利。

  5)獲利方式:企業上市或轉讓股權。

  6)投入階段:企業發展初期、擴充階段。

  第10問:風險投資基金的發行方法

  一種是私募的風險投資基金。通常由風險投資公司發起,出資1%左右,稱為普通合伙人(GP),承擔無限責任,其余的99%吸收個人、企業或金融保險機構等機構投資人出資,稱為有限合伙人(LP),同股份有限公司股東一樣,只承擔有限責任。

  另一種是向社會投資人公開募集并上市流通的風險投資基金,目的是吸收社會公眾關注和支持高科技產業的風險投資,既滿足他們高風險投資的渴望,又給予了高收益的回報。這類基金,相當于產業投資基金,是封閉型的,上市時可以自由轉讓。

【私募股權投資基金的基礎知識】相關文章:

公募基金和私募基金的區別11-07

私募基金是什么意思06-03

私募股權投資基金對企業有什么好處04-18

如何對私募股權基金做盡職調查06-04

基金定投的基礎知識06-04

理財基金入門基礎知識03-17

新手如何投資基金06-03

新手怎么投資基金06-03

怎么投資基金理財06-03

債券基金的投資技巧06-04

主站蜘蛛池模板: 国产综合精品| 欧美精品| 无码专区中文字幕无码野外| 人人妻久久人人澡人人爽人人精品| 亚洲人成色44444在线观看| 久久大香香蕉国产免费网vrr| 无码国内精品久久综合88| 成人爽a毛片在线视频| 国色天香天天影院综合网| 丰满人妻熟妇乱又伦精品劲| 亚洲精品综合第一国产综合| 少妇愉情理伦片丰满丰满| 国产色无码精品视频国产| 国产精品后入内射日本在线观看| 久久人妻av一区二区软件| 少妇直播| 无码少妇精品一区二区免费动态| 国产熟妇久久777777| 国产无遮挡无码视频免费软件| 女人高潮被爽到呻吟在线观看| 国产精品午夜福利不卡120| 日韩高清在线观看不卡一区二区| 亚洲宅男精品一区在线观看| 亚洲国产精品电影人久久| 国产精品真实灌醉女在线播放| 军人野外吮她的花蒂无码视频| 18禁美女裸体无遮挡免费观看国产| 色噜噜一区二区三区| 亚洲成av人片天堂网无码】| 无码aⅴ免费中文字幕久久| 乱码午夜-极国产极内射| 老色鬼永久精品网站| 精品推荐国产麻豆剧传媒| 婷婷成人亚洲综合五月天| 亚洲欧洲日产国码无码app| 欧美成人午夜精品久久久| 国产欧美va欧美va在线| 波多野吉衣av无码| 亚洲色欲色欲欲www在线| 拍真实国产伦偷精品| 亚洲国产成人综合在线观看|