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公司理財重點知識

時間：2022-08-02 17:40:46 理財我要投稿

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公司理財重點知識

　　知識是一切力量的源泉，是文人騷客抒發豪情壯志的資本；是國家興旺發達，科學發展的力量源泉；是人們獨立于世界文化之林的基石。因為知識就是力量。以下小編為大家介紹公司理財重點知識文章，歡迎大家閱讀參考!

公司理財重點知識

　　公司理財重點知識1

　　第一章．公司理財導論

　　1. 企業組織形態：單一業主制、合伙制、股份公司（所有權和管理相分離、相對容易轉讓所有權、對企業債務負有限責任，使企業融資更加容易。企業壽命不受限制，但雙重課稅）

　　2. 財務管理的目標：為了使現有股票的每股當前價值最大化，或使現有所有者權益的市場價值最大化。

　　3. 股東與管理層之間的關系成為代理關系。代理成本是股東與管理層之間的利益沖突的成本。分直接和間接。

　　4. 公司理財包括三個領域：資本預算、資本結構、營運資本管理。

　　第二章．

　　1.在企業資本結構中利用負債成為“財務杠桿”。

　　2.凈利潤與現金股利的差額就是新增的留存收益。

　　3.資產負債表恒等式：資產=負債+所有者權益。公司流動資產和流動負債的差額稱為凈營運資本，需要注意流動性、負債與權益之比和市場價值與賬面價值。

　　4.利潤表恒等式：收入-費用=利潤。凈利潤通常以每股平均金額表示，即每股收益（EPS）=凈利潤/總流通股股數，每股股利=股利總額/總流通股股數。

　　5.現金流量：現金流入和流出的差額。現金流量恒等式：來自資產的現金流量=流向債權人的現金流量+流向股東的現金流量

　　來自資產的現金流量=經營現金流量（OCF）-凈營運資本變動-資本性支出

　　其中OCF=EBIT+折舊-稅凈資本性支出=期末固定資產凈值-期初固定資產凈值+折舊流向債權人的現金流量=利息支出-新的借款凈額

　　流向股東的現金流量=派發的股利-新籌集的凈權益（新增權益-新增留存收益）

　　第三章

　　1.現金來源：應付賬款的增加、普通股本的增加、留存收益增加

　　現金運用：應收賬款增加、存貨增加、應付票據的減少、長期負債的減少

　　2.報表的標準化：同比報表、同基年度財報

　　3.比率分析：短期償債能力（流動性指標）、長期償債能力、資管管理能力（周轉指標）。短期償債能力：流動比率=流動資產/流動負債（1以上為宜）速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債現金比率=現金/流動負債

　　長期償債能力：總負債率=總負債/總資產負債權益比=負債總額/權益總額

　　權益乘數=資產總額/權益總額=1+負債權益比利息保障倍數=息稅前利潤/利息現金覆蓋率=（息稅前利潤+折舊）/利息資產管理能力：存貨周轉率=銷貨成本/存貨存貨周轉天數=365天/存貨周轉率

　　應收賬款周轉率=銷售收入/應收賬款應收賬款周轉天數=365/應收賬款周轉率凈營運資本周轉率=銷售收入/凈營運資本固定資產周轉率=銷售收入/凈固定資產總資產周轉率=銷售收入/總資產

　　獲利能力比率：利潤率=凈利潤/銷售收入資產報酬率=凈利潤/總資產

　　權益報酬率（ROE）=凈利潤/權益總額=利潤率X總資產周轉率X權益乘數（財務杠桿）市場價值比率：市盈率=每股市價/每股收益

　　市盈率相對收益增長率比率=市盈率/收益增長率

　　價格銷售比率=每股市價/每股銷售收入市價-賬面價值比率=每股市價/每股賬面價值托賓Q=企業資產的市場價值/企業資產的重置成本

　　企業價值-息稅折舊攤銷前利潤比率=企業價值/息稅折舊攤銷前利潤

　　杜邦恒等式：權益報酬率（ROE）=凈利潤/權益總額=利潤率（經營效率）X總資產周轉率（資產使用率）X權益乘數（財務杠桿）

　　4.為何評價財務報表：

　　內部：業績評價。外部：評價供應商、短期和長期債權人和潛在投資者、信用評級機構。

　　第四章．

　　1.制定財務計劃的過程的兩個維度：計劃跨度和匯總。

　　2.一個財務計劃制定的要件：銷售預測、預計報表、資產需求、籌資需求、調劑、經濟假設。

　　3.銷售收入百分比法：

　　提純率=再投資率=留存收益增加額/凈利潤=1-股利支付率資本密集率=資產總額/銷售收入（總資產周轉率的倒數）

　　4.內部增長率=(ROAXb)/(1-ROAXb) 其中ROA=資產報酬率=凈利潤/總資產

　　B=留存率（再投資率）=留存收益增加額/凈利潤 ROE=權益報酬率=凈利潤/權益總額可持續增長率=ROE/(1-ROEXb):企業在保持固定的債務權益率同時沒有任何外部權益籌資的情況下所能達到的最大的增長率。是企業在不增加財務杠桿時所能保持的最大的增長率。（如果實際增長率超過可持續增長率，管理層要考慮的問題就是從哪里籌集資金來支持增長。如果可持續增長率始終超過實際增長率，銀行家最好準備討論投資產品，因為管理層的問題是怎樣處理所有的這些富余的現金。）

　　5. 增長率的決定因素

　　利潤率、股利政策（留存率）、籌資政策（財務杠桿）、總資產周轉率

　　6. 如果企業不希望發售新權益，而且它的利潤率、股利政策、籌資政策和總資產周轉率（資本密集率）是固定的，那么就只會有一個可能得增長率

　　7. 如果銷售收入的增長率超過了可持續增長率，企業就必須提高利潤率，提高總資產周轉率，加大財務杠桿，提高提純率或者發售新股。

　　第五章

　　1.市場對某一債券所要求的利率叫做該債券的到期收益率。

　　2.如果債券低于或高于面值的價格出售，則為折價債券或溢價債券。折價：票面利率為8%，市場利率（到期收益率）為10%溢價：票面利率為8%，市場利率為6%（投資者愿意多支付價款以獲得額外的票年利息）

　　3.債券的價值=票面利息的現值+面值的現值（與利率呈相反變動）

　　4.利率風險：債券的利率風險的大小取決于該債券的價格對利率變動的敏感性。其他條件相同，到期期限越長，利率風險越大；其他條件相同，票面利率越低，利率風險越大。

　　5.債券的當期收益率是債券的年利息除以它的價格。折價債券中，當期收益率小于到期收益率，因為沒有考慮你從債券折價中獲取的利得。溢價相反。

　　6.公司發行的證券：權益性證券和債務證券。

　　7.權益代表一種所有權關系，而且是一種剩余索取權，對權益的支付在負債持有人后。擁有債務和擁有權益的風險和利率不一樣。

　　8.債務性證券通常分為票據、信用債券和債券。長期債務的兩種主要形式是公開發行和私下募集

　　9．債務和權益的差別：

　　1.債務并不代表公司的所有權的一部分。債權人通常不具有投票權。

　　2.公司對債務支付的利息屬于經營成本，因此可以再稅前列支，派發給股東的股利則不能抵稅。

　　3.未償還的債務是公司的負債。如果公司沒有償還，債權人對公司的資產就有合法的索取權。這種行為可能導致兩種可能的破產：清算和重組。

　　4.債券合約是公司和債券人之間的書面協議，有時也叫做信用證書，里面列示了債券的各種不同的特點。

　　5.保護性約定是債券合約或借款合約的一部分，它限制公司在借款期間可能采取的某些行動。分為消極條約和積極條約。

　　6.零息債券：不支付任何利息的債券的價格必定比它的面值低很多。

　　7.干凈價格：債券市場的標準慣例是爆出的價格中扣除了應計利息，這意味著應計利息在計算報出價格時已經扣除出去了。報出的價格叫干凈價格，如果實際支付價格包括了應計利息，這個價格較骯臟價格，也叫全部價格或者賬單價格。

　　8.一項投資的名義報酬率是你所擁有的錢的變動百分比，而實際報酬率這是你的錢所能購買數量的百分比，也就是購買力的變動百分比。

　　9.實際報酬率和名義報酬率之間的關系叫費雪效應。（1+R）=（1+r）X（1+h） R是名義報酬率，h是通貨膨脹率

　　10.利率的期間結構：短期利率和長期利率的關系就是利率的期間結構。它告訴我們各種不同的到期期限的無違約風險、純折價債券的名義利率。若長期的利率高于短期，則利率的期間結構是正斜率的；當短期利率較高是則是負斜率的。預期未來的通貨膨脹率高，則長期名義利率高于短期名義利率，呈現正斜率。

　　11.利率風險溢酬，長期債權對于利率的變動所導致的損失會大于短期債券。投資者意識到這種風險，因而要求較高的收益率，作為承擔這種風險的額外補償，叫做利率風險溢酬。

　　12.信用風險，也即違約的可能性，投資者會對這種風險要求額外的補償，叫違約風險溢酬。

　　13.市政債券可免征大量的稅，因此收益率比應稅債券低。投資者要求較高的收益率，以補償不利得稅負條款，叫稅負溢酬。

　　14.投資者偏好高流動的資產，他們要求流動性溢酬，低流動性債券的收益率要比高流動性債券要高。

　　15.總結：債券收益率決定因素：實際利率、稅負、預期未來的通貨膨脹率、利率風險、缺乏流動性、違約風險五個因素的溢酬。

　　16.財政債券：無違約風險。垃圾債券：有相當高的違約風險。

　　17．普通股的特點：在股利派發和破產時都沒有特別的優先權。委托書：股東授權給其他人代替他本人投票的證明。

　　18.優先股的特點：在普通股股東以任何形式的支付之前，必須先支付過去的累積優先股股利和當期優先股股利。優先股股利是固定的。

　　19.證券交易商自己持倉，并隨時買進和賣出，而經紀商則把買方和賣方撮合到一起，自己并不持倉。

　　20.美國最大的兩個股票市場是NYSE和納斯達克。

　　第九章

　　1.好的投資：NPV>0,內涵報酬率>要求的報酬率，內在價值>價格

　　2.凈現值：一項投資的市價與成本價之間的差叫做該投資的凈現值。NPV 凈現值法則：如果一項投資的凈現值是正的，就接受；是負的就拒絕。

　　3.回收期法則：如果一項投資所計算出來的回收期低于某個預先設定的年數，那么這項投資就是可以接受的。

　　優點：容易理解、調整后期現金流動的不確定性、偏向于高流動性

　　缺點：忽視貨幣的時間價值、需要一個任意的取舍時限、忽視取舍時限后的現金流量、傾向于拒絕長期投資。

　　4.貼現回收期法則：如果一項投資的貼現回收期低于某個預先設定的年數，那么該投資就是可以接受的。是回收期法則和NPV法則的折中。

　　優點：考慮了貨幣的時間價值、容易理解、不會接受預期NPV為負的投資、偏向于高流動性。

　　缺點：可能拒絕正的NPV的投資、需要一個任意的取舍時限、忽略取舍時限后的現金流量、偏向于拒絕長的項目。

　　5.平均會計報酬率（APR）法則：如果一個項目的平均會計報酬率大于它的目標平均會計報酬率，那么就可以接受這個項目。

　　優點：容易計算、所需資料通常都可以取得

　　缺點：并不是真正的報酬率，忽略貨幣的時間價值、使用任意的取舍報酬率作為比較標準、根據會計價值，而不是現金流量和市價。

　　6.內含報酬率：如果一項投資的內含報酬率IRR超過必要報酬率，就可以接受這項投資，否則就該拒絕。

　　多重報酬率：現金項目非常規，IRR最多是兩個。

　　優點：和NPV密切相關，經常導致完全一樣的決策、容易理解和交流缺點：可能導致多個解、在比較互斥投資時，可能導致不正確的投資。

　　7.修正后的IRR（MIRR）：將負的先進貼先到現在，將現金流復利到項目最后一期或兩種辦法混合。

　　8.獲利能力指數：也叫成本效益率，等于未來現金流量的現值除以初始投資。 NPV為正的投資，PI>1;NPV為負的投資，PI<1

　　優點：和NPV密切相關，經常導致一樣的決策；容易理解和交流；當可以用于投資的資金有限時，可能很有幫助

　　缺點：在比較互斥投資時，可能會導致不正確的決策

　　9.投資準繩：

　　貼現現金流量準繩：凈現值、內含報酬率、修正后的內含報酬率、獲利能力指數 2.還本準繩：回收期、貼現回收期 3.會計準繩：平均會計報酬率（AAR）

　　第10章

　　1. 項目評估中的增量現金流量包括所有因為接受該項目而直接導致的公司未來現金流量的變動。

　　2. 區分原則：一旦確定了接受某個項目的'增量現金流量，就可以把這個項目看成是一個“微型公司”擁有它自己的未來收益和成本，自己的資產，還有它自己的現金流。

　　3. 項目現金流量=項目經營現金流量-經營運資本變動-凈資本支出

　　4. 經營現金流量=EBIT+折舊-稅

　　5. MACRS折舊：固定了年數和折舊率如果賬面價值比市價高，則可以節約稅額，所以，銷售該折舊后的產品的收入為售價+節省下來的稅。

　　6. DCF:折現現金流量

　　7. 逆推法：OCF=EBIT+折舊-稅；從會計人員的底線凈利潤出發（EBIT-稅），逐步加回所有的非現金減項，即折舊

　　8. 順推法：OCF=銷售收入-成本（固定成本加變動成本）-稅

　　9. 稅盾法：OCF=（銷售收入-成本）X（1-T）+折舊XT 第一部分是假定沒有折舊費用的項目現金流量；第二部分是折舊減項乘以利率，即折舊稅盾

　　10．凈營運資本很重要，因為它調整了會計收入和會計成本與實際現金收入和現金流出之間的差異。

　　第11章．

　　1. 預測風險：由于預測現金流量的錯誤導致我們做出糟糕的決策的可能性，叫做預測風險。

　　2. 情景分析：條件分析的基本形式，最好的情況和最差的情況。它可以告訴我們有可能發生什么情形，并幫助我們估計潛在的不利影響，但卻不能告訴我們是否應該接受該項目。

　　3. 敏感性分析：除了一個變量之外，凍結所有其他的變量，再來觀察NPV估計值隨著該變量變動而變動的敏感度。可以幫助我們指出預測錯誤可能造成最大不利影響的地方，但不能告訴我們對于可能發生的錯誤應該怎么辦

　　4. 模擬分析：情景分析和敏感性分析結合

　　5. 經營杠桿：項目或公司對固定生產的負擔水平。經營杠桿低的公司的固定成本比經營杠桿高的公司低。經營杠桿高的公司我們叫資本密集公司。經營杠桿程度越高，預測風險的潛在危險越大。原因在于預測銷售量小小的錯誤，可能就會被放大成現金流量預測上相當大的錯誤。

　　6. 在實務中，提高經營杠桿比降低經營杠桿要容易多，所以，在選擇投資決策時，公司可能會傾向于經營杠桿低的，因為預測錯誤的風險較低。

　　第12章．

　　必要報酬率取決于投資的風險，風險越大，必要報酬率越大。

　　2. 報酬總額=股利收益+資本利得出售股票的現金總額=初始投資+報酬總額

　　3. 大型公司的股票比小型公司的股票平均報酬率小，股票的報酬率要大于債券的報酬率。

　　4. 無風險報酬率：如國庫券，無任何違約風險。

　　5. 超額報酬率：從一項幾乎沒有風險的投資轉移到另一項風險性投資所賺取的額外報酬率。即風險溢酬

　　6. 資本市場的第一個啟示：承擔風險會得到回報。

　　7. 資本市場的第二個啟示：潛在回報越大，風險越大

　　8. 幾何平均告訴你平均每年實際賺取了多少，每年復利一次；算術平均告訴你在典型的一年中賺取了多少。一般，幾何平均小于算術平均。

　　9. 布盧姆公式：R(T)=(T-1/N-1)X幾何平均收益率+（N-T/N-1）X算數平均收益率。根據N年的數據，來計算T年期的平均收益率

　　10. 有效資本市場：現行市場價格充分反映了所有可取得的信息。

　　11. 有效市場假說：有序的資本市場就是有效市場。在有效市場里，所有的投資都是0的凈現值的投資，在有效市場里，投資者所得到的就是他們購買證券時所付出的。

　　12. 市場有效的原因是市場的自由競爭。依靠查看過去的信息或者以往價格的變化的形式來賺錢是不可能的。

　　13. 弱勢效率：當前價格至少反映該股票自身過去的價格。半強勢效率：所有公開的信息都反映在股票價格之中強勢效率：所有各種類型的信息都反映在股票價格之中

　　第十三章

　　1．市場風險溢酬=期望報酬率-無風險報酬率=E（RU）-Rf

　　2．金融市場上，所有股票的報酬率包括兩個部分，第一個部分是正常的報酬率，即期望報酬率；第二個部分是不確定的，也就是風險性的部分，這一部分來自于在該年度所披露的非預期信息。

　　3．總報酬率=期望報酬率+非期望報酬率 R=E（R）+U

　　4.一項宣告可以分為兩個部分宣告=預期部分+意外事項。其中預期部分就是市場用來形成股票報酬率的期望值E（R）的信息。意外事項就是那些會影響股票非期望報酬率U的消息。

　　5.系統風險：一個意外事項對資產有很大影響，所影響的資產非常多。系統風險影響的是整個市場，因此它們有時候也被叫做市場風險。

　　6.非系統風險：只影響某個單項資產或一小組資產，因為這些風險是個別公司或資產所特有的，所以也叫做特有風險。

　　7.R=E(R)+系統部分+非系統部分=E(R)+m+e

　　8.分散化原則：通過構建投資組合，把一項投資分散到許多不同的資產上，將可以化解一些風險。同時，存在一個不能通過分散化來化解的最低風險水平。

　　9.實質上，非系統風險可以通過分散化而被消除。因此，一個相當大的投資組合幾乎沒有非系統風險。非系統風險和可分散風險可互換。系統風險為不可分散風險

　　10．系統風險原則：承擔風險時所得到的回報的大小，僅僅取決于這項投資的系統風險。同時，一項資產的期望報酬率也取決于系統風險。

　　11.平均資產相對于自己的貝塔系數是1.0；貝塔系數反映系統風險大小，而標準差表示整體風險大小。

　　12.CAPM模型表明：一項風險性資產的期望報酬率包括三個因素：

　　1.貨幣純粹的時間價值Rf（它是你的錢在白白等待，不承擔任何風險時的報酬）

　　2.市場風險溢酬

　　3.該資產的貝塔系數

　　13.CAPM還有一個作用就是告訴我們這個經濟體系中承擔風險的現行報酬率。

　　第14章

　　1.加權平均資本成本：企業為了滿足其所有投資者所需要獲得的最低報酬率。只有這個項目的報酬率超過金融市場為具有相同的風險的投資所提供過的報酬率時，這個新項目才會有正的NPV。這個最低的必要報酬率就叫資本成本。

　　2. 資本成本取決于資金的運用而不是現金的來源

　　3. 債務成本：就是公司所必須為新借款支付的利息率，可以在金融市場上觀察到這個利息率。與票面利率不同

　　4. 優先股成本Rp=D/P0

　　5. 只有在擬議的投資與企業現有的經營活動完全相同的前提下，WACC才是使用的貼現率

　　6. 發行成本：如果一家公司接受一個新項目，它可能就需要發行新的債券或股票。這意味著公司將發生一些成本。fA=(E/V)fE+(D/V)fD

　　第15章

　　1. 選擇風險資本家：財務實力很重要；風格很重要；參考很重要；接觸很重要；退出策略很重要。

　　2. 許多承銷合約都包含一項綠鞋條款，有事叫增售選擇權，它為承銷團的成員提供以發行價格向發行者購買額外股份的選擇權。它是為了滿足超額的需求和超額認購。

　　3. 牢籠協議規定內部人士在IPO之后必須等待多長時間才能出售他們的部分或者全部的股票。

　　4. 低定價有助于新股東在他們所購買的股票上賺取更多的報酬率，但對于老股東，卻是間接成本。低定價原因：大部分明顯的低定價都來自于規模較小的投機性高的股票。承銷商要對付贏家的詛咒并吸引一般投資者的唯一方法就是對新股票低定價。低定價是對投資銀行提供的一種形式的保險。在發行價格出爐之前，投資銀行告訴大的機構投資者商量股票的利益水平，并征集有關合適的價格的意見。低定價是銀行能夠對這些真是地表露他們對股票價格的看法以及他們愿意購買的股份數額的投資者作出回報的方式。

　　5. 發行證券的成本：價差、低定價、間接費用、非正常報酬、綠鞋選擇權、其他直接費用。

　　6. 發行債務的成本大大低于發售權益的成本。發行直接債券比發行可轉換債券容易。

　　7. 對現有股東發行普通股就叫做認股權發行，每個股東都可以被授予在特定的期間內，以特定的數量股票的認股權。

　　8. 通常股票在持有人登記日之前的第四個交易日除權。

　　9. 稀釋：指現有股東價值的損失。

　　第十六章

　　1．最優資本結構：特定的債務權益率能夠帶來最低的可能的WACC

　　2．最優資本結構存在于當額外1美元的利息所產生的凈稅額的下降正好等于負債所增加的預期財務困境成本。這是靜態資本結構理論的精髓。

　　3．啄食理論認為且也會盡可能地采用內部融資，然后在需要的情況下進行債權融資，股權融資是最后不得已的手段。

　　公司理財重點知識2

　　一、理財風險等級要認清

　　根據產品風險特性，一般銀行將理財產品風險由低到高分為R1-R5共5個等級：

　　R1(謹慎型或低風險)該級別理財產品保本保收益，風險很低;

　　R2(穩健型或較低風險)該級別理財產品不保本，風險相對較小;

　　R3(平衡型或中等風險)該級別理財產品不保本，風險適中;

　　R4(進取型或較高風險)該級別理財產品不保本，風險較大;

　　R5(激進型或高風險)該級別理財產品不保本，風險極大。

　　所以投資在購買理財產品是應注意產品說明書中所標示的產品風險等級，不能簡單的聽信理財經理口頭所說的，投資者應該以自身的風險偏好選擇產品，不要盲目的追求高收益。

　　二、風險評測不能馬虎

　　在銀行買過理財產品的人都知道，首次去銀行購買理財產品前要進行風險評估測試。根據銀監會的規定，投資者只能購買與自己風險承受能力相應或更低風險等級的理財產品，比如你的風險評估結果是穩健型，那么你就只能購買PR1和PR2兩類產品。

　　然而，為了提高銷售業績，很多銀行理財經理會引導客戶，甚至代替客戶填寫風險評估測試，以達到可以購買更高風險級別理財產品的客戶評級，這樣能確保買產品時不受限制。然而對于客戶來說，買到“風險超標”的產品，本金和收益可能面臨著超出自身承受能力的風險。

　　因此風險評估測試一定要自己認真做，不能走過場。不要輕信理財經理的一面之詞，以免買到自己風險承受能力之上的產品，從而超出自己的風險承擔能力。

　　三、收益率要弄清

　　銀行理財產品收益率是投資者在購買時最為關注的指標之一，但是值得注意的是，預期收益率是指，銀行在發行理財產品時對產品的最終收益率的一個估值，并不代表銀行理財產品到期的實際收益率。

　　為了吸引投資人，銀行經理在銷售時往往會避重就輕，一味的強調最高預期收益率，卻不做足夠的風險提示。以結結構性理財產品為例，這類產品雖然都有一個較高的最高預期收益率，但收益波動卻很大，而且不確定，到期時達到最高預期收益率的可能性很低。

　　四、避開“募集期”漏洞

　　購買銀行理財產品要注意兩個期限，一是募集期，二是投資期。通常情況下，銀行一般會聲稱，銀行理財產品在資金募集期和清算期不享有收益，是按活期存款利息計算的。如果募集期太長、投資期太短，產品的實際收益率會被拉低很多。

　　比如一款期限為30天的理財產品，從5月16日開始銷售，5月20日才結束募集，5月21日起算利息。也就是說，購買的這款產品，空檔期是6天。而這6天里是沒有收益的，只能按照0.35%的活期利率計算。

　　盡量購買中長期理財產品，或募集期較短的產品，減少資金時間漏洞。同時在買銀行理財產品時，不僅要關注產品的收益率，更要算好時間賬，避免募集期帶來的收益折損。

　　五、小心“飛單”

　　不要以為只要是銀行賣的理財產品就是銀行自己發行的，實際上，銀行除了銷售自己的'產品還會幫一些第三方機構代銷產品，比如信托、保險、基金等公司發行理財產品，業內通常成之“飛單”。

　　為了賺取更高的傭金提成，理財經理往往會以高收益為誘餌，向客戶兜售這些代銷產品。

　　這些產品往往很不靠譜，需要認真的甄別，因為一旦第三方機構出現問題，投資人很可能會血本無歸，飛單事件也屢見不鮮。因此在購買理財產品時應該重點看合同上是否有銀行公章，以此鑒別是否為代銷產品。另外，對理財經理推薦的高收益產品要保持理性，問清楚產品屬性和發行方。

　　六、記得要“雙錄”

　　今年5月13日，銀監會印發了《關于規范商業銀行代理銷售業務的通知》，其中有一條要求，商業銀行通過營業網點開展代銷業務，應根據相關規定實施錄音錄像，并妥善保管錄音錄像文件等代銷業務文檔。

　　這應該算雙向保護吧，銀行不用擔心“碰瓷”，投資人也不用害怕被理財經理忽悠。總之，以后大家到銀行買產品時，記得主動要求雙錄。

　　在購買銀行理財時要記得多留個心眼，對細節要仔細甄別，最好通過銀行的網站或者官方客服電話查詢核對理財產品的相關信息，需要注意的是理財產品并非銀行存款，因此建議投資者合理的分散資產配置。

　　公司理財重點知識3

　　什么是銀行理財產品？

　　銀行理財產品分為廣義和狹義兩層概念，廣義的銀行理財產品包括本外幣理財、基金、保險、券商集合理財等多種金融投資產品，是一個綜合的概念；狹義的銀行理財產品僅指由商業銀行獨立發行的本外幣理財產品，商業銀行是產品的單一發行主體，對產品進行全過程管理。下文所指的銀行理財產品均指狹義的銀行理財產品，并不包括銀行代理銷售的基金、保險、券商集合理財等。根據我國銀監會頒布的《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》，理財計劃（產品）是指商業銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上，針對特定目標客戶群開發設計并銷售的'資金投資和管理計劃。從簡單意義上講，銀行理財產品就是指商業銀行運用專業投資能力,按照既定的投資策略，歸集投資者閑散資金，代理投資者集中進行投資的金融投資產品。

　　銀行理財產品的優勢？

　　1、金牌信譽銀行理財產品以商業銀行作為發行主體并由其進行全程管理。商業銀行會全程把關產品設計、投資運作、資金托管和到期兌付等各個環節，會以恪盡職守的態度維護銀行理財產品的良好聲譽。

　　2、優秀的投資管理能力商業銀行具有豐富的銀行間市場債券投資經驗及較強的信貸風險管理能力，對信托貸款型和債券型等類固定收益類產品具備卓越的投資管理能力；商業銀行擁有天然的資金儲備優勢并具備豐富的流動性管理經驗，這些都為商業銀行發行現金管理類產品創造了得天獨厚的條件。同時，商業銀行可以利用廣泛的業務合作關系，為投資者尋找優秀的基金公司、證券公司和保險公司等作為證券市場類產品的投資管理人，實現優勢互補。

　　3、多樣的投資品選擇銀行理財產品與信托計劃相結合，可投資于多個市場，既包括股票市場、交易所債券市場等個人投資者可以投資的市場，也包括銀行間市場、信貸市場、境外市場等個人投資者無法直接投資的市場，同時還包含藝術品市場等普通投資者較難以獨立識別判斷的市場。

　　4、方便快捷的結算方式投資者購買銀行理財產品的資金可以直接由銀行在客戶指定賬戶扣收；產品到期后，理財資金會自動回到同一銀行賬戶；部分銀行還推出了自動理財協議，簽訂了自動理財協議的投資者還可以享受銀行定期自動扣收服務；銀行會對理財資金投向進行全程資金監管，確保資金安全。

　　投資銀行理財產品應該注意哪些要素？

　　1、收益率：是年化收益率還是累積收益率，是稅前收益率還是稅后收益率，不同的收益率可能對應不同的最終收益。

　　2、投資方向：募集資金投放于哪個市場，投資什么金融產品，將決定產品風險的大小以及收益能否順利實現。

　　如何正確選擇銀行理財產品？

　　1、了解自己：購買理財產品前要先了解自己的財務狀況、風險偏好、風險承受能力和預期收益、流動性需求等，以選擇適合的產品。

　　2、了解產品：仔細閱讀理財產品說明書，注意以下幾點：產品是否具有保本條款、產品的投資方向或掛鉤標的、產品的流動性安排、產品的預期收益率、產品面臨的各種風險等，清楚知悉產品各項信息。

　　3、適度匹配：購買理財產品前，可向銀行人員詳細詢問產品的相關特性，并配合銀行人員完成風險承受能力測評，根據測評結果選擇適合的理財產品。

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　　一、購買銀行理財產品要手續費嗎?

　　銀行理財產品的手續費包括申購費、銷售費、管理費、托管費等，一般來說銀行不收取申購費，不過其它費用還是要收的，每樣費用大多不超過投資金額的0.3%，總費用通常不超過0.6%。

　　二、理財產品在募集期如何計算收益?

　　理財產品有兩個期限需要注意，一是募集期，二是投資期。產品收益一般是從投資期的第一天開始計算，而不是從你購買產品的那天計算。在募集期之間，理財資金只能按照銀行活期存款利率計算收益，也就是0.3%。

　　三、理財產品到期后何時返回銀行卡賬戶?

　　銀行理財產品投資期滿之后，理財資金會自動返回投資者的銀行卡活期賬戶，其中多數銀行會在到期日當天下午或晚上將本金與收益打回投資者賬戶，少數銀行會在第二天打入。

　　四、銀行理財產品的資金去向是哪里?

　　銀行把投資者的資金都募集去之后，會拿去投資，一般投資渠道包括存款等高流動性資產、債權類資產等，說明書上都會提及，但是銀行不會跟你說每部分的具體投資比例，投資者是無法得知資金的具體配置情況。不過一般來說銀行理財資金大部分都投向于各類債券，風險相對可控。

　　五、非保本類理財產品可能虧損嗎?

　　投資者在初次購買銀行理財產品的時候，看到非保本浮動收益的.字眼容易被嚇住，生怕風險太大而去買收益較低的保本類產品。實際上大家不必過于擔心，在銀行理財市場基本上沒有出現過產品本金虧損的情況，而且達到預期最高收益率的概率能達到99%以上。部分結構性產品及風險等級為R3級或以上的產品收益不確定性較大，風險等級為R2的非保本類產品則可以放心購買。

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　　第一，預期收益不等于實際收益

　　不少投資者在購買銀行理財產品的時候，誤把產品的預期收益當成了實際收益。現實中，不少銀行在宣傳旗下理財產品的時候，都宣稱產品的預期年收益率將達到8%左右，很多投資者一看收益還不錯，加上收益比較穩定就購買了，而產品到期之后才發現收益根本沒那么高，就認為自己上當受騙了。其實，銀行理財產品的預期收益不等于實際收益，實際的收益要受到公司預期的收益等因素影響。

　　第二，銀行理財產品并非穩賺不賠

　　據了解，銀行理財產品之所以受到廣大投資者的親睞，一個最重要的原因就是投資者處于對銀行的信任，認為其購買后肯定是穩賺不賠的。不過，小編要提醒的是，銀行的理財產品并非穩賺不賠，近年來多家銀行的理財產品被曝“零收益”甚至“負收益”就是明證。

　　第三，投資者購買需小心霸王條款

　　此外，投資者在購買銀行理財產品的.時候，一定要小心理財產品隱藏的霸王條款。銀行在提供的格式合同條款，投資者往往不會認真研究就簽字了，加上銀行理財產品的銷售人員也不會提醒投資者相關注意事項，這樣可能會遭銀行理財產品霸王條款欺騙。

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　　一、“本利豐”系列農業銀行理財產品

　　本利豐天天利開放式產品

　　“本利豐天天利”系列開放式理財產品為農業銀行研發推出的保本開放式產品，每個工作日開放申購、贖回，安全性高，收益率遠高于活期存款。

　　產品特點

　　流動性高。每個工作日開放申購、贖回，申購資金當日起息，規定時間內贖回資金實時到賬，具備較高流動性。幫助投資者靈活調配自己的投資資金，從容選擇，及時獲取投資收益。

　　安全性好。本產品屬保本浮動收益理財產品，為低風險評級產品。通過合理的資產配置安排，在追求靈活投資、隨時收益的同時有效降低風險，歷史業績均按預期收益率兌付。

　　運作科學。“本利豐”系列理財產品由我行擔任投資管理人，高效配置資產組合，充分利用不同資產的安全性與收益性，由專業人員在控制總體投資規模的情況下，努力為投資者創造更多收益。

　　本利豐步步高開放式產品

　　“本利豐步步高”產品是農業銀行研發推出的收益遞增型保本開放式理財產品，為保本浮動收益型。產品每個工作日開放申購、贖回，客戶根據其持有產品的期限獲得相應的收益率，持有期限越長，收益率越高。

　　產品特點

　　收益遞增：產品收益率隨持有期增加而遞增，在為客戶提供高流動性的同時，有效滿足客戶的收益要求。

　　流動性高。每個工作日開放申購、贖回，申購資金當日起息，在規定時間內贖回資金實時到賬，具備較高流動性。幫助投資者靈活調配自己的投資資金，從容選擇，及時獲取投資收益。

　　安全性高。屬保本理財產品，低風險等級，安全性較高。通過我行專業投資團隊管理，在追求靈活投資、隨時收益的同時有效控制風險。歷史業績均按預期收益率兌付。

　　贖回可選：客戶若有多筆認購，在產品贖回時可自主選擇贖回筆數，幫助客戶靈活擺布資金。

　　二、“安心得利”系列固定期限農業銀行理財產品

　　安心得利系列固定期限理財產品是中國農業銀行自主研發設計的主要投資于較低風險固定收益類資產的非保本浮動收益理財產品。該產品為固定期限產品，產品存續期內不能贖回，投資者持有約定期限后自動到期。產品為中低風險等級，適合包括謹慎型、穩健性、進取型和激進型在內的4種類型的個人、企業及機構投資者。

　　產品特點

　　收益率高：通過合理資產配置以及專業投資團隊管理，在控制風險的同時追求較高收益回報。產品預期收益率為同期限定期存款利率2倍以上。

　　安全性高：安心得利固定期限產品屬于非保本浮動收益理財產品，中低風險等級，是“2014年最佳財富管理機構”評選中唯一榮獲“2014年最佳穩健收益型理財產品”獎項的產品系列，已推出產品歷史上均實現預期收益率。

　　期限豐富、申購方便：提供34天、62天、90天、181天、270天和360天等關鍵期限的固定期限產品，每個工作日在售，額度充足，貨架式供應。

　　資金使用效率高：產品募集期為1天，當日購買，次日起息(周五購買，周六可以起息)，減少資金閑置，提高使用效率。產品到期日如遇周末及節假日不順延。

　　三、“安心快線”系列農業銀行理財產品

　　“安心快線”系列理財產品是農業銀行研發推出的非保本浮動收益型開放式理財產品，產品每個工作日開放申購、贖回，流動性高，安全性好。產品為中低風險等級，適合包括謹慎型、穩健性、進取型和激進型在內的4種類型的個人、企業及機構投資者。根據產品收益率方式不同，包括安心快線天天利和安心快線步步高兩個子系列。

　　“安心快線天天利”產品

　　“安心快線天天利”系列開放式人民幣理財產品是農業銀行研發推出的非保本浮動收益型開放式理財產品，產品每個工作日開放申購、贖回，產品為凈值型，每日公布凈值，以復利計息。

　　產品特點

　　復利計息。本產品復利計息，資金起息后每一天為一個投資周期，一個投資周期結束后，投資者若未提出贖回申請，本金及已獲得的收益將自動投資于下一個投資周期，實現本金與投資收益的再投資，幫助投資者最大程度獲取資金收益。

　　安全適度。產品屬于中低風險等級，安全性較高。通過合理的資產配置安排，在追求靈活投資、隨時收益的.同時有效控制風險。歷史業績均按預期收益率兌付。

　　自動理財。安心快線天天利滾利第2期產品具備自動理財功能。客戶簽約后，每天22點左右系統自動申購，幫助投資者充分實現資金理財(詳情請見自動理財專題頁面)。

　　“安心快線步步高”產品

　　“安心快線·步步高”系列開放式人民幣理財產品是農業銀行研發推出的收益遞增型開放式理財產品，為非保本浮動收益型。產品每個工作日開放申購、贖回，客戶持有期限越長，獲取收益越高。

　　產品特點

　　流動性強：每個工作日開放申購、贖回，申購資金當日起息，規定時間內贖回資金實時到賬，具備較高流動性。幫助投資者靈活調配自己的投資資金，及時獲取投資收益。

　　收益遞增：產品收益率隨持有期增加而遞增，在為客戶提供高流動性的同時，有效滿足客戶的收益要求。

　　安全性高：產品屬于中低風險等級，安全性較高。通過我行專業投資團隊管理，在追求靈活投資、隨時收益的同時有效控制風險。歷史業績均按預期收益率兌付。

　　贖回可選：客戶若有多筆認購，在產品贖回時可自主選擇贖回筆數，幫助客戶靈活擺布資金。

　　四、“進取增利”系列農業銀行理財產品

　　“進取增利”理財產品是由我行自主發起的，以投資于銀行間債券市場、貨幣市場、資本市場及優質信托項目、私募股權項目等金融資產為支撐，向投資者發售的具有較高收益的非保本浮動收益理財產品。

　　目前我行發售的“進取增利”1號開放式債券型人民幣理財產品，是一款面向具有一定風險承受能力的公眾發售的，預期收益較高的非保本浮動收益理財產品，投資者可根據需要，在產品開放期內自主申購或贖回此產品。

　　該產品主要投資于各類信用債券，實行市值評估，按凈值申贖，運作方式與純債基金相近。根據我行風險評級規定，產品風險屬性中高，適合激進型和進取型客戶。

　　產品功能

　　多元化投資：為各類投資者提供進入專業債券市場的通道，充分利用不同市場間的波動，和風險收益差異，分享國內經濟增長成果，分散配置資產，降低風險水平。

　　專業管理：由農業銀行擔任投資管理人，產品運作依托于農行經驗豐富的債券投資交易和研究團隊，實行主動動態管理，不斷優化資產組合，適時把握市場脈動，充分利用不同屬性債券資產的走勢差異，竭力為投資者創造更多收益。

　　開放式理財：產品在存續期內設置開放贖回條款，首期產品除封閉期外，每自然月末開放申贖，方便客戶進行流動性管理，特別是應對意外現金需求。

　　風險可控：產品主要投資于各類信用債券，市值波動明顯低于股權類等產品;同時通過主動管理，和對信用債券的深入分析和內部評級，確保信用風險水平總體可控。

　　五、“安心靈動”系列農業銀行產品

　　“安心靈動”產品為我行研發的半開放式產品，產品由封閉期與開放期兩部分組成。封閉期收益率高，開放期客戶可選擇全額或部分贖回，贖回資金實時到賬。

　　產品申贖靈活、中低風險，適合包括謹慎型、穩健性、進取型和激進型在內的4種類型的個人、企業及機構投資者。

　　產品特點

　　收益率高：產品封閉期與開放期收益率均高于常規理財產品。

　　安全性高：“安心·靈動”產品屬于非保本理財產品，中低風險等級，是“2015年最佳財富管理機構”評選中榮獲“2015年最佳開放式理財產品”獎項的產品。

　　流動性高：產品在每個工作日均開放申購，客戶持有最短期限后便可進行產品贖回，贖回資金實時到賬，滿足客戶流動性資金需求。

　　資金使用效率高：產品當日認購第二日起息，提高了客戶資金使用效率，降低產品募集期長帶來的客戶利息損失。

　　六、“如意”系列農業銀行理財產品

　　“如意”系列產品是中國農業銀行自主研發設計的結構化理財產品。通過將產品收益與利率、匯率、商品、股票股指等市場因子掛鉤，在承擔一定市場風險的基礎上，提升客戶或有收益率。

　　產品特點

　　分享跨市場高收益：產品通過與利率、匯率、商品、股票股指等因子掛鉤，讓客戶有機會通過參與多個市場來獲取高收益。

　　期限及結構豐富：短、中、長多期限可選，不同期限對應不同收益率。結構包括看漲、看跌同時發售的組合類產品(如意組合)，也包括判斷市場趨勢的單方向產品，客戶可根據自身對市場的判斷自行選擇。

　　集收益性與安全性于一體：產品風險等級為低或中低，產品設有保底收益，大部分產品保底收益高于同期限定存。此外，產品或有高收益高于同期限常規理財產品，為客戶創造獲取市場化高收益的機會。

　　適用投資者

　　適合希望通過購買理財產品獲得利率、債券、股票、外匯、黃金等市場的超額收益，或對沖相關市場風險的各類投資者。

　　公司理財重點知識7

　　一.投資前小知識

　　投資前，投資者須有一定資金準備。這里的資金準備是指，短期內可靈活支配的閑散資金。這類人群有著明顯的自由和閑置的資金，在流動性方面需求不大，沒有及時的現金需求，故而適合將這些錢利用起來進行理財;而對于沒有多少錢或者沒錢的人來說，不建議進行卡性透支或者使用消費款進行投資理財，這樣會增加自己的生活成本和壓力。

　　理財需要一定的理財知識。就P2P理財來講，不需要太多太深奧的專業知識指導，但是基本的入門知識還是需要的。如什么是p2p?p2p如何投資?一般是運作和收益模式又是什么?自己如何進行p2p投資理財操作?在了解P2P理財的基本知識之后，就可以先拿出手上一小部分資金用來投資，觀察一小段時間后對整個P2P行業有一定了解時，再制定投資計劃，以此降低投資風險。

　　二.投資選平臺小技巧

　　1.關注平臺基本信息。平臺基本信息包括，成立時間，營業執照，是否存管，短期內運營狀況，理財業務類型。信息越公開越透明，投資者獲得的`平臺信息越多，規避風險的能力就相對多。

　　2.風控團隊。好的風控是P2P平臺的核心競爭力。平臺如果具有專業的風控團隊對投資人的資金安全提供有力保障。

　　3.實地考察。在有條件的情況下進行實地考察，確定企業規模，工作環境，工作狀態等。相信會對考察平臺有真實直觀的感受。

　　4.行業口碑。在進行P2P投資之前，可以查看一些第三方平臺公布的排行榜。另外，用戶評價較好，企業長期平穩運營，企業新聞動態、曝光率等能從側面反映平臺的信用程度。

　　投資理財時，切不可盲目相信大平臺就一定安全，平臺排行榜可作為參考依據，但是最終選擇投資平臺，需要綜合各方面分考慮。新手投資時，先盡量少點投資，嘗試著投資一下，試下水，而且最好投資短期標。一般網貸平臺都有一個月的新手標，大家可以選擇投資這個。假如你體驗過后，發現這個平臺確實不錯，那么你就可以增加投資額。

　　理財小知識一：三個環節

　　1、每個月都強制性的要自己存錢，要拿工資的10%存進銀行，買出這一步，你就有花不玩的錢。

　　2、生錢P2P網貸、基金、股票、債券、不動產。例如：購買前金融理財產品

　　3、天有不測風云，險是理財的重要手段，但不是全部，生錢就像打一口井，為你的水庫注入源源不斷的水源，但是光有打井還不夠，要為水庫修個堤壩。

　　理財小知識二：理財的兩個好習慣

　　1、富人錢生錢，窮人債養債。節省錢、尊重錢是很多富人的習慣。李嘉誠生活的節儉是盡人皆知的。我們常常說富人越有錢越扣，因為他們知道錢來之不易，而沒有錢的人往往窮大方。

　　2、每天記賬，記賬你清楚的知道自己的錢花去哪了，也有利于養成計劃花錢的習慣。

　　理財小知識三：三大建議

　　1、每天讀點理財常識，知識積累越來越多，理財也會越來越得心應手

　　2、女人一定要理財，理財后你會發現自己擁有了一座金山，相信我

　　3、從零開始理財，從小錢開始

　　理財小知識四：多少錢可以開始理財？