個人理財規(guī)劃基礎(chǔ)

　　當(dāng)今社會，隨著金融產(chǎn)品的豐富多彩，可供選擇的個人理財工具也日益復(fù)雜多樣。但錯誤的理財思路仍比比皆是，例如：有的青年白領(lǐng)的全部積蓄都躺在銀行里吃低息、有的退休人士用生活費(fèi)投資股票等等。究其原因，在于大多數(shù)投資者缺乏適合自身實際情況的綜合理財規(guī)劃，以至于無法總體把握存款、證券、保險等多門類理財工具的特點(diǎn)及相互關(guān)系。

　　什么是理財規(guī)劃

　　理財規(guī)劃（Financial Planning）通過測算客戶財產(chǎn)規(guī)模、生活質(zhì)量、預(yù)期收益目標(biāo)和真實風(fēng)險偏好，有機(jī)組合存款、保險、證券和房地產(chǎn)等多種理財工具，實現(xiàn)既定風(fēng)險下的收益最優(yōu)。理財規(guī)劃自上世紀(jì)七十年代在美國興起，目前在西方已經(jīng)成為專門行業(yè)和個人理性投資的必備前提。

　　同其他理財顧問提供具體投資建議或售賣金融產(chǎn)品不同，理財規(guī)劃提供的是總體的理財戰(zhàn)略與方案，側(cè)重的是度身定做，作用在于使投資者不至于因外界誤導(dǎo)而偏離符合自身特點(diǎn)與需要的預(yù)設(shè)理財目標(biāo)。簡單地說：沒有規(guī)劃的理財，就像沒有地圖的旅行，隨時都會出現(xiàn)南轅北轍的錯誤。

　　理財工具的空間組合

　　像一座大廈有它科學(xué)的建筑順序一樣，理財工具的組合遵循如“理財金字塔”所示的先后順序。圖中各項理財工具的風(fēng)險由上而下遞減，收益由下而上遞增。

　　一般而言，理財起步于一個由低風(fēng)險理財工具構(gòu)成的基礎(chǔ)層。它包括穩(wěn)定的工作收入、合理的保險保障、適宜的住房條件和充足的現(xiàn)金儲備。在完成了基礎(chǔ)層的建設(shè)后，不同個人投資者才結(jié)合自身情況，投資于風(fēng)險更高、收益也更大的理財品種。

　　理財工具的時間組合

　　一、聚沙成塔：青年期（35歲以下）理財規(guī)劃。

　　這時，人生的歷程剛剛開始，在完備基礎(chǔ)層后，要敢于承擔(dān)風(fēng)險，積極追求財富。這個時期，由于收入不高，保險要著重選擇保費(fèi)低廉、保額較高的短期保障型品種。在投資方面，可嘗試“理財金字塔”中的全部品種，以較大風(fēng)險追求較大利潤。但應(yīng)切忌分散投資、分散風(fēng)險，且投資只能以閑置資金進(jìn)行，這樣即使投資失敗，還有東山再起的機(jī)會。正確的教育投資可以說是“一本萬利”，也需要重點(diǎn)關(guān)注。

　　二、穩(wěn)中求勝：壯年期（35至55歲）理財規(guī)劃。

　　此時，投資者事業(yè)正值頂峰，在擴(kuò)大投資的同時，應(yīng)逐漸降低風(fēng)險。由于壯年投資者往往累積了相當(dāng)?shù)慕?jīng)驗與財富，容易在理財方面因過于自負(fù)而吃虧。事實上，面臨經(jīng)濟(jì)周期的起伏，沒有人是永遠(yuǎn)的贏家。重要的是，如何步步為營，利用復(fù)利使財富穩(wěn)步增長，而不是進(jìn)行大起大落的投機(jī)。這階段理財要多使用“理財金字塔”中較低風(fēng)險的或自己較有把握的投資品種。保險方面宜多投資于健康型和養(yǎng)老型。

　　三、老有所養(yǎng)：老年期（55歲以上）理財規(guī)劃。

　　這一階段屬于個人收入的衰退期，投資者的主要理念是安全投資，注重現(xiàn)金收入，以迎接即將到來的退休生活。保險方面要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險種投入。投資方面，宜選擇“理財金字塔”中第一、二層的固定收益品種，以取得平緩的現(xiàn)金收入。對于有較多資產(chǎn)的老年投資者，此時要采取合法節(jié)稅手段，將財產(chǎn)有效地轉(zhuǎn)移給下一代。